上周回顾:

上周市场继续震荡上行,走势有所分化。截止到周五收盘,上证综指收报于3261.94点,全周共计上涨2.16%;深证成指报则收于11036.53点,全周共上涨1.35%。中小盘指全周下跌了0.11%;创业板指全周则上涨了0.44%。通信行业继续调整,全周共计上涨0.10%。个股方面,上周涨幅居前的有新易盛、初灵信息、创意信息、中兴通讯和国脉科技,下跌居前的有吴通控股、汇源通信、烽火通信、武汉凡谷和中光防雷。

行业动态:

作为全球最大的移动通信运营商,中国移动对于5G部署也有着自己的规划:2017年,中国移动将选取4~5个城市,每个城市大约建7个站点做系统验证,形成预商用样机;2018年在数个城市,每城市建大约20个站点进行规模试验,形成端到端商用产品和预商用网络;2019年,继续扩大试验网规模,城市总量和每个城市的站点都会扩大;2020年,中国移动全网5G基站将会达到万站规模,从而实现商用产品规模部署。在频谱选择上,中国移动将会优先在6GHz以下进行部署,高频段时间表要比低频晚一年半到两年。

为了将来更好推动C-RAN产业发展,中国移动与华为、中兴、诺基亚、爱立信、大唐、英特尔、赛灵思、红帽、风河、思博伦等公司共同成立了“C-RAN无线云网络工作组”。根据计划,“C-RAN无线云网络工作组”将于2017年6月实现RCC基本解决方案支持软硬解耦和编排能力;2017年12月实现原型PoC验证概念;2018年6月实现外场组网验证。

本周观点:

在通信行业标准上,中国逐步急追赶超,并进一步谋求更大的话语权 。虽然5G的标准还在有待时日,中移动的5G计划也比较务实细化。但我们认为,中国在通信行业需要进一步产业升级,引领未来的标准。其市场关注度和预期可能会早于实际商用。我们建议投资者关注:

1. 具有混合所有制改革、集团资产注入等国企改革预期的通信业企业;

2. 具有技术积累和国际市场竞争力的光设备,光器件和光纤光缆厂商;

3. 业内积累深厚,积极探索云计算、物联网、大数据等创新型公司。