受累政策迟迟未能出台,新能源汽车及锂电池概念持续疲软。考虑国家产业政策的制定逻辑,我们依旧看好新能源汽车产业长期快速发展。继续看好紧缺度高的上游材料领域具备确定的业绩增长趋势。继续推荐湿法隔膜及动力电池铜箔领域。政策落地后动力电池企业大扩产势在必行,建议重点关注动力锂电铜箔龙头诺德股份(锂电铜箔龙头,公司公告市场份额占比达到30%);可重点关注双杰电气(参股天津东皋膜产能释放有望超预期,下游客户远东福斯特、上海德朗能等需求旺盛,已经通过国轩高科、天津力神等客户认证);可重点关注湿法隔膜优质标的胜利精密;可重点关注尤夫股份,公司更换实控人后迅速切入新能源汽车产业链,斥资10.098亿收购动力电池第四批目录上榜企业江苏智航新能源51%的股份,有望成为新能源汽车领域一匹黑马;可关注龙头国轩高科(动力电池产能释放顺利,与北汽新能源的合作稳步推进);重点推荐主业稳定、动力电池未来放量可期以及积极进行储能商业化运营布局的南都电源。

光伏产业应继续关注行业白马。新能源方向可重点关注价格受影响较小的风电领域如节能风电、金风科技、天顺风能等,继续推荐光伏行业白马隆基股份、林洋能源、阳光电源等。

电网方向持续关注配网建设,相关标的重点关注北京科锐、双杰电气、金杯电工等。