投资观点:

日前,京津冀地区重度雾霾天气重启,各地纷纷启动应急预案,强制关闭污染比较严重的水泥、钢铁等重度污染企业,冬季的来临将加剧各地环境污染。可以预见,随着居民暖气等需求提升,污染天气有望加剧,各地也将加大节能减排力度,这将某种程度降低水泥、钢铁、玻璃供给量,提升煤炭需求量,水泥、煤炭价格短期内难以见顶。近2周,玻璃价格有企稳迹象,从价格走势看仍保持谨慎态度。继部分地区纯碱价格上涨后,上周各地区纯碱价格全面上涨,纯碱价格的上涨来自于玻璃行业开工条数和产能利用率的提升。建议关注水泥行业龙头海螺水泥,华新水泥,宁夏建材。

重点新闻:

工业信息化发布《建材工业发展规划(2016-2020年)》

近日,国家工信部印发《建材工业发展规划(2016-2020年)》,加快传统建材升级换代,延伸产业链,推进建材部品化、原料标准化,培育区域特色产业。加快开发先进无机非金属材料,实现关键基础材料产业化规模化,增强关键基础材料供给保障能力。重点发展玻璃基材料、工业陶瓷、人工晶体、矿物功能材料、高性能无机纤维及复合材料,鼓励发展石墨烯等前沿材料。

重度雾霾袭击京津冀,水泥、煤炭行业将受影响

近日,华北地区受不利气象条件影响,多地空气质量达到重度污染水平。北京市发布“空气重污染蓝色预警”,施工工地、裸露地面、物料堆放等场所应加大扬尘控制措施力度,排污单位加强减排措施;天津市启动环境污染III级响应强制性措施,所有水泥粉磨站、渣土存放点全面停止生产、运行。保定市政府规定10月14日至18日左右,保定市范围内启动重污染天气应急强化措施,保定市全市范围内所有施工工地停工;邯郸市13日发布重污染天气黄色预警并启动Ⅲ级应急响应,启动一系列强制性减排措施。

价格跟踪:

水泥价格持续上涨;玻璃价格呈现企稳;纯碱启动上涨;煤炭持续上涨。

个股投资建议:

水泥行业龙头海螺水泥,华新水泥,宁夏建材。

风险提示:

1)行业供过于求态势持续。