投资要点

本周观点及投资组合

本周,国家能源局下发了首批光热发电示范项目名单,总计20个1.35GW项目,其中塔式光热项目9个、槽式光热项目7个、菲涅尔式项目4个。我们预计第一批总投资约357亿元,招投标将于第四季度展开。

新能源汽车:财政部公布了骗补核查结果,涉嫌骗补和违规谋补的车辆总数达七万余辆,涉及补贴金额92.7亿元,五个新能源汽车生产企业遭受了不同程度的惩罚。

光热:继发改委确定了标杆上网电价后,近日能源局列出20个光热发电示范项目,第一批预计总投资357亿元,第四季度有望迎来招投标,重点关注中海阳(430065)。

光伏:以政府的目标装机容量来看,第三季度装机量可能下跌80%,市场开始进入拼质量、拼效率的“领跑者”时代。短期来看,业绩增长大概率体现在于分布式光伏、光伏扶贫、新技术应用以及海外市场上。推荐昌盛日电(835154)和鸿禧能源(835183)。

风电:西北地区弃风率严重,估计不会有新增项目。机会可能在南方高海拔的山地风电建设和海上风电方面。推荐世优电气(830827)和珠海港昇(836052)。

输配电网:主要机会在于智能配电网、农网改造和特高压工程建设,市场规模万亿元量级,推荐雷诺尔(833586)、和信瑞通(836493)、协昌科技(831954)。