最新核心观点:

持续推荐轨交板块:PPP模式推动轨交设备未来5年确定性增长

9月5日,国务院着力提出加大积极财政政策实施力度,8日发改委召开城市轨道交通投融资机制创新研讨会。目前中国宽松货币政策刺激的边际效益已经逐渐趋弱,未来中国宏观政策将会以财政政策为主,货币政策为辅。我们预计:以PPP为导向的社会资本加速介入,有望使得轨交设备行业迎来新一轮增长期。持续重点推荐内生增长确定,外延有望超预期的【康尼机电】,其余:永贵电器、鼎汉技术、中国中车、华伍股份、新筑股份。

详见9月7日发布轨交深度报告

持续关注低估值国企改革受益标的

随着央企改革试点之后,预计地方国企改革将加速突破,关注上海、广东、重庆、安徽等国企改革前面的区域。关注有安全边际、有混改和集团整体上市预期的品种,首推【烟台冰轮】(山东)、其余:上海机电(上海)、广日股份(广州)、大冷股份(辽宁)。

详见9月6日发布国企改革深度报告