金融危机后所有资产呈现同涨同跌新趋势 正严重打击对冲基金行业
金融危机后所有资产呈现同涨同跌新趋势,正严重打击对冲基金行业,曾经辉煌无比的老牌对冲基金佩里资本资产规模缩水超过一半。
不到两年,佩里资本(Perry Capital)亏损了18%,其管理资产规模缩水了60%,而这家有28年历史的对冲基金创始人,正是则是师出高盛风险套利部门的知名投资家Richard Perry。
据彭博新闻报道,
截至8月底,Perry Capital规模缩水至40亿美元,而去年9月份其管理资产达到了100亿美元。今年以来的巨额亏损,导致资产大规模外流。从2014年初到今年7月底,Perry Capital报告基金亏损达到了18.4%,在2015年亏损12.6%后,今年头7个月该基金又亏损了2.6%。
金融网站Zh甚至评论称,令人感到惊奇的是,事实上在金融危机时期,Perry Capital也没有出现过如此大的亏损(更不要提Bill Ackman的潘兴广场资本了),而央行大规模放水实际上让标普500指数无法走出负面行情。
更为令人震惊的是,Perry Capital自1988年成立以来,在2007年之前没有任何一年录得亏损,而在金融危机前其资产规模达到140亿美元。其创始人Rechard Perry曾供职高盛风险套利部门(risk-arbitrage desk),他的老板是后来成为美国财政部长的罗伯特·鲁宾(Robert Rubin)。高盛的这个部门孵化了大量对冲基金精英人物,包括Taconic Capital Advisors资本的Frank Brosens,Eton Park Capital Management资本的Eric Mindich。
Perry的交易核心策略是“事件驱动”,专注企业并购交易,以及破产保护。
事实上,Perry Capital的大规模赎回,只是2.9万亿规模对冲基金行业的缩影。7月份撤出资金规模创下金融危机以来最大,包括Brevan Howard Asset、Tudor Investment Corp这类巨头均面临大规模赎回。