行情回顾:本周(8月29日-9月2日),市场调整,上证指数跌0.10%,深证成指跌0.50%,沪深300指涨0.21%。受大环境影响,申万汽车指数跌0.82%。

投资要点:

网传新版补贴政策,利好锂电池龙头企业。据第一电动网报道,新版的补贴政策主要调整内容为补贴门槛提升、补贴标准完善、补贴拨付方式改变及补贴监管体系的建立。其中进一步提升纯电动专用车和客车单位载质量能量消耗指标(Ekg)、提高整车续航里程门槛和增加动力电池要求等政策都与动力电池的性能指标直接相关。从补贴政策扶持导向来看,必然是动力电池龙头企业快速发展,弱者加速淘汰。另外,对于6-8米客车补贴标准调整为标准车的0.3倍给予补贴,8-10米客车补贴标准调整为0.6倍给予补贴,专用车单车补贴总额上限为20万元等政策行业已有一定的预期。新的补贴调整不涉及到乘用车。静待补贴政策落地,我们建议重点关注具有技术领先的龙头企业:长信科技、亿纬锂能、国轩高科、合康变频、当升科技。