过去一周建筑&建材板块表现及涨幅/跌幅居前3位的个股

本周建工板块表现强于大盘,各细分板普涨:设计、房建板块涨幅较大,上涨了7.34%和5.98%;专业工程板块涨幅较小,下跌了0.69%。过去一周建工涨幅居前3位的个股:苏交科 (20.99%)、腾达建设 (17.76%)、铁汉生态 (14.36%);过去一周涨幅倒数3位个股:东易日盛(-1.79%)、柯利达(-1.93%)、中泰桥梁 (-5.51%);过去一周建材涨幅居前3位的个股:旗滨集团 (14.42%)、华塑控股(12.67%)、同力水泥 (11.50%);过去一周涨幅倒数3位个股:扬子新材 (-4.40%)、顾地科技 (-4.87%)、金刚玻璃 (-9.02%)。

行业最新观点--建筑:“补短板”投资提速,园林行业受益

1-7月FAI增速继续回落至8.1,与此同时生态保护和环境治理业投资高速增长,1-7月增长32.4%,比上半年提高5.2个百分点,比全部投资高24.3个百分点,绿色发展的理念正在成为投资的新焦点。我们一直看好属于“补短板”领域的园林行业将持续受益投资的高增长。PPP模式的普遍推广将促进园林行业市场集中度将进一步提升,龙头公司更受益,同时园林公司现金流也将普遍受益新模式;我们重点推荐文科园林:市政园林业务面临爆发;美尚生态:专注于高增长的生态修复领域;东方园林:订单充足,业绩反转之年;蒙草生态:尽享干旱、半干旱地区优势。

下半年基建仍然是稳增长的重头戏,基建板块受益政府投资加大及PPP模式的不断推进,预计2016年普遍增速不低(10%+),估值不高(央企普遍8-12倍PE)有较高安全边际,同时因基建企业以国企为主,国改主题有望推升估值,可攻可守,建议重点关注中国建筑、葛洲坝、中国电建等。另民企上市基建企业受益ppp模式,或迎来规模快速扩张,建议关注围海股份、龙元建设等企业。

行业最新观点--建材:布局淡旺季切换,关注冀东、华新

本周华东、华中区域水泥价格出现明显调升,全国数据上看,暂无跌价区域,玻璃价格近期亦有较明显的反弹,8月中下旬,华东区域、山东、河南等地水泥产能将进一步限产,有望助推价格进一步上涨,加上今年二三季度的洪涝、降雨等天气带来的需求延后,今年三四季度之交的淡旺季提价值得关注,投资方面也值得布局,水泥方面关注海螺水泥、华新水泥、冀东水泥,玻璃标的关注旗滨集团。其他标的推荐:(1)主业稳健增长:伟星新材;(2)转型教育的龙头标的:秀强股份;(3)复合肥龙头向现代化农业转型,攻守兼备的品种:新洋丰。