中国P2P网络借贷行业的现状和监管建议

2016-07-11 14:55:00

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今年是“互联网金融整治”之年，为什么呢？大批P2P跑路平台的爆发触发了集中整治。“跑路平台”是一个统称，我们把提现困难、停止运营、以及失联统称为“跑路”,对这些问题平台进行了系统的数据整理和案例挖掘，今天把一些成果跟大家做一个分享。

P2P网络借贷行业现状是什么？

截止2016年4月，全国累计成立的网贷平台超过5000家，其中问题平台约为2200家，还有2800多家在持续经营。问题平台占到了40%多，这个比例还是非常大的。从2013年开始，新成立的平台数量一直在增加，到2015年达到了一个高峰，然后再逐渐下降。但是，问题平台的数量一直在增加--跑路的脚步一直没停止。据统计，在2014年7月、2015年6月-7月、2015年11月，月新增问题平台都超过了100家。

P2P问题平台有哪些特征？

这些问题平台的特征包括：地域广、维权难、进入门槛低。

第一，地域广。全国30个省市自治区都出现了问题平台，在个别发达的省份，问题平台都达到了2/3。过去这半年的收集数据过程非常非常困难，问题平台中只有1/4能够找到交易规模的数据，仅这部分平台的交易规模就超过了1800亿人民币。针对这1800亿人民币，相应的参与投资者人数超过1000万。所以，规模非常大，危害也非常广。

第二，维权难。由于网络的隐蔽性，问题平台有近80%处于失联状态。这也是为什么我们把问题平台统称为“跑路平台”的非常重要的原因。出现问题以后，平台网站也会停止运营，投资人往往难以提供证据。所以，对于投资人来说，一旦发生损失维权还是非常困难的。目前，我们初步查到，不完全统计下，P2P问题平台的立案比例仅占6%，法院判决数量只有19项。

第三，进入门槛低。在问题平台中，49%的平台注册资本金在1000万以下，84%的在5000万以下。在问题平台中，仅有23%披露了创始人的信息。而在这些披露了创始人信息的平台中，绝大多数创始团队没有金融背景。这可能导致风险认知的偏差，可能也会对平台的运营带来一些问题。

问题平台的标的特征是什么

第一，借款标的期限短；第二收益率高；第三，存在虚假标和刷单行为。

第一，短标是其中一个明显的特征。我们统计了前8个省市的580个问题平台，这些问题平台的大部分标的期限都在半年以内--很少有超过6个月的。为什么会出现短标的情况？短标使得投资者可以在比较短的时间内拿到回报，这是庞氏骗局的一个非常重要的特征。先用大量的短标吸引投资，在进一步大额投资之后，就会出现跑路失联的情况。

第二，收益率比较高。问题平台的收益率是随机的呈现，大部分在16%-20%之间。据万得统计，整个行业的综合利率基本接近12%以下，但这些问题平台依然提供了16%-20%甚至更高的收益率。

第三，虚假标和刷单。例如，存在通过秒标吸引投资者注册、进行大额投资以后就出现问题的情况。

问题平台的网站特征有哪些？

第一，冒充其他公司。例如，直接模仿行业内知名平台的域名，给投资人错误认识。

第二，虚假信息披露、所披露信息自相矛盾。包括虚假域名备案，虚假运营地址，虚假担保，虚假宣传等。例如，大量没有担保资质的机构进行担保，包括个人对这个标的进行担保；上传了抵押车照片，但是照片是另外一个品牌的车。

第三，未注明资金托管。绝大部分问题平台不注明资金托管的情况。

第四，运营时间较短。 2000多家问题平台，平均寿命只有8个月左右。有将近四五十家存在存活期只有1天的情况。

第五，客服缺位，网站简陋粗糙。问题平台里，很大部分的客服电话是无效的，网站建设也十分简陋粗糙。

第六，创始人背景特征存在问题。部分问题平台的创始人可以在网上查到涉及到法律纠纷。当一个创始人涉及到经济纠纷的时候再做一个网贷平台，动机就非常容易让人怀疑。另外，创始人学历、工作经历造假、更换法人代表。这些都是问题平台的创始人背景特征。

跑路现象大量发生的原因是什么？

跑路背后的大概原因可以分成三类：经营不善，涉嫌诈骗和涉嫌自融。

第一类就是经营不善。平台经营动机不存在问题，但是由于风控没有做好、运营没有做好，平台出现问题了。