近期板块表现强势,本周坑口煤价出现普涨,我们坚定看好现货煤价以及板块后续表现:1、我们了解到在需求边际改善以及限产背景下近期坑口供需相当紧张,已经出现一轮涨价潮,在涨价之前坑口地销利润比下水煤高25元左右,而且目前港口部分现货价格已经高于神华月度价格8元,在425左右,这意味着在港口煤价上涨至450之前,地销的利润要持续高于下水煤,此情况下坑口货源更倾向于地销,港口供给提升难度较大,港口市场后续将通过提价的方式缩小下水和地销之间的利润差来刺激供给回升,煤价上涨确定性较高且涨势将加速。2、6月下旬以来板块行情更多偏向于基本面驱动,旺季供需已经出现明显缺口,后续基本面上行大概率会超预期,目前股价并未完全体现所有涨价预期,持续坚定看好7月现货以及板块表现;3、标的方面持续推荐陕西煤业、西山煤电、兖州煤业。近期宝钢武钢重组以及领导人讲话提升行业整合预期,建议关注中煤能源。