P2P属于舶来品，最早起源于英国，那我们就先从国外入手开始盘点其发展历程。本文主要介绍了Zopa、Prosper和LendingClub的模式，虽然他们成立的时间不同，但是它们的创始人却有着相似的创业理念。

P2P借贷，是英文“peertopeer”的缩写，意为“个人对个人”或“点对点”借贷，简单说即是由某个企业搭建一个互联网平台，由需要钱的人发布需求，投资人参与竞标，由平台撮合双方完成交易，并收取一定服务费的一种网络借贷模式。P2P属于舶来品，最早起源于英国，那我们就先从国外入手开始盘点其发展历程。

穷人的银行—格莱珉

1976年，格莱珉银行诞生在南亚人口大国孟加拉的乔布拉村，1983年正式转变为一家银行，并特别通过了一项原则:贫穷的借贷者们，其中绝大部分为妇女，银行只为这些穷人服务。格莱珉模式颠覆了几百年来金融银行业的“你越有钱，越能贷到更多的款;如果你没有钱，你就贷不到款”的规则：借贷给无抵押担保的穷人，同时，也能够实现赢利，从而实现模式的可持续发展。

格莱珉银行不需要贷款者提供抵押物，是一种小额无抵押贷款，每5人组成一个贷款小组，每6个小组建立一个中心。采用2—2—1顺序放贷，小组长最后得到贷款，体现“先人后己、为人服务”精神，贷款者参与中心活动，同一小组的人没有偿还贷款的连带绑定。由于小组往往都是同一村庄的村民，格莱珉的征信机制和偿还风控是通过农民之间的自我口碑约束，每一个村民都会很在意自己在村里的口碑和信用，实践证明，这招儿很灵。该银行可谓是P2P网络借贷的起源，这种模式是个人对个人首次得到大规模应用。

Zopa模式

Zopa，世界最早的P2P网贷公司，2005年3月成立于英国伦敦，并在美国日本和意大利推广。Zopa目前有50余万会员，融资额1.35亿英镑。它提供的是P2P社区小额贷款服务，在1000—25000美元之间，利率完全由会员自主商定。他们运用信用评分的方式首先将借款人按信用等级分为A*、A、B和C四个等级，然后出借人可以根据借款人的信用等级、借款金额和借款时限提供贷款，当然，借款人也可以相应地选择能够接受的贷款利率。为了降低风险，Zopa会自动将出借人的资金分割为50英镑的小包，由出借人自己选择将这些小包出借给不同的借款人，借款人按月分期偿还贷款。

整个交易中代替银行成为了中间人，责任包括借贷双方交易中所有有关借款的所有事务、完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为出借人追讨欠账等等。 Zopa不提供担保，坏账交给催账公司。Zopa收取借款人每笔0.5%以及出借人年借款额0.5%的服务费。。Zopa模式的特点在于分散贷款、划分信用等级、利率自定、强制按月还款，网站担负了更多的工作，较好地控制了风险。但是不提供担保。

Prosper模式

美国的prosper于2006年创立。其贷款业务曾在2008年遭到美国证券交易委员会的禁止，后来获得相应的资格后于2009年重新开启业务。2013年11月13日，Prosper的日成交量首次突破了527万美元。借的人要说明自己借钱的理由和还钱的时间。

在Prosper上，凡是具有美国合法公民身份，超过520分的个人信用评分、社会保障号、个人税号、银行账号的注册客户，均可以从事Prosper平台内的借贷交易。他们需要先在www.Prosper.com上进行注册，在填写一系列个人情况和号码的问卷后，Prosper根据借款人的个人经历、朋友评价和社会机构的从属关系来进行信用评价。借款人获取自己在Prosper平台上的信用评级。信誉最高的为AA级，最低的为HR。借款人登记资料进行最基本的信用征信后，借款人还要提供一篇计划书，告诉大家借钱的用途、设定自己能接受的最高利率，然后等待放款人放款。放款的人，则是先转一笔钱进Prosper存放，根据借款者的信用状况，包括有没有房屋、信用额度多少、有没有欠缴记录等等，对借款人给出的最高利率进行竞拍。像拍卖一样，出借人开始通过降低利率进行竞拍，利率低者胜出。放款者也可以问借款者问题，例如，问他现金流状况等等，以最后决定要下标的最低利率和放款金额，例如，10%的利息，提供50美元借款。竞拍结束后，Prosper将一群最低利率的出借人组合成一个简单的贷款交给借款人。借款人通常可以申请特定利率下1000-25000美元之间的无担保贷款。

Prosper负责交易过程中的所有环节，包括贷款支付和收集符合借贷双方要求的借款人和出借人。Prosper的收入来自借贷双方，收取借款人每笔借贷款1%～3%的费用以及出借人年总出借款的1%的服务费。由于信用体制的完善，Prosper在身份验证方面的效率非常高，曾有用户在通过验证的当晚就获得了一个西雅图银行职员1.3万美元的借款。

Prosper模式是比较单纯的信贷平台模式。也是分散贷款、划分信用等级、按月还款、利率自定、无担保模式。

LendingClub模式

2007年5月在加州上线的贷款俱乐部LendingClub，是第一家注册为按照美国证券交易委员会SEC的安全标准的个人与个人贷款平台。LendingClub把贷款等归属关系，以及贷款继续转卖等交易形式正式纳入其运营模式，这也是对投资者最大的权益保障，即便发生严重债务危机，甚至LendingClub破产或者倒闭，贷出的款项，也会继续得到美国政府的资金保障。这使得LendingClub从真正意义上发展成为了一个银行和交易平台。

2012年11月5日，LendingClub平台上已经累计贷款额超过10亿美元，日平均贷款量为270万美元。去年12月初，LendingClub的贷款达到30亿美元今年早些时候接受了Google1.5亿美元的投资并计划于2014年在美国上市。

在过去五年中，LendingClub总计帮助8万多名借贷者还清了贷款，投资者数量增加到45000名。截止到2013年3月中旬，LendingClub已经支付了1.28亿美元的利息；实现自身营业利润为550万美元；连续21个季度平台回报都是正值。LendingClub促成的贷款量基本每年都会翻番，2012年甚至增长了2倍，在当年10月份就促成了8200万美元的个人贷款，2013年2月其月贷款量就达到了1.2亿美元。

Kiva模式

Kiva同样作为一个P2P贷款网站，却不同于以上的平台。其最大的特点就是Kiva是非盈利性质的，并且针对的借款人是发展中国家中资金能力很薄弱的企业。出借人需要根据实际情况，考虑企业的地域、经营方向、风险程度等，最终决定借款企业。而借款人的所需要出具的信息要求会更严格，需要详细的企业或者企业家介绍、借款数额、借款用途、借款时间、归还时间，甚至是借款的可能风险。Kiva平台集合丰富的出借人资源，多出借人进行小额贷款，一般情况下，一位出借人只需要借出25美元左右。但是，积少成多，等平台集合了足够的金额，就会将其一次性的将其借出。

外国的P2P网络借贷的发展一般都是在探索中前进的。Kiva是一个非盈利的平台；Prosper只是一个单纯的借贷中介；Zopa做得比较好的一点重要的就是借款人每个月都要按时进行还款，从而使借出人的风险降低了；LendingClub较为突出的则是根据借款人的信用评级来制定不同的利率，进一步采用LendingClub固有的网络平台来为其提供更好的服务。

虽然Zopa、Prosper和LendingClub成立的时间不同，但是它们的创始人却有着相似的创业理念。这几家机构的创始人都不认同银行用同样的方式和要求来对待有着不同需求的金融消费者，无论是借款人还是投资者。Zopa的创始人RichardDuvall希望创造一种自由的方式，让已经厌倦大银行僵化体制的消费者在使用资金时有更大的话语权；Prosper的创始人ChrisLarsen希望“推进借贷过程的民主化”；LendingClub的创始人RenaudLaplanche希望利用消费者的“同质性”来为借款人和放款人提供更好的交易。

目前，P2P网络借贷平台在发达国家的发展已相对完善，这种新型的理财模式已逐渐被网络时代的大众所接受。我们将在下篇介绍P2P在国内的发展状况。