坚定看好节水农业的长期投资机会

节水行业是我们今年一直重点推荐的行业,政府工作报告规划今年要新建2000万亩高效节水农田,揭开该行业“十三五”爆发的序幕。我们认为在土地流转加快推进下游规模化种植程度不断提升的而背景下,在水价改革、农田水利监管趋严的催化下,节水农业面临着良好的发展机遇期,“十三五”期间市场规模年均可达400-500亿元,较“十二五”有翻倍空间。我们重点推荐标的为大禹节水和京蓝科技。

畜禽养殖重点推荐:

事件性刺激仍在加剧,白羽肉鸡大牛市确定。受欧美禽流感影响,上半年国内祖代鸡引种量空档期进一步放大,引进来的祖代鸡屈指可数,16年国内引种量或将创出新低至30万套左右,直接影响就是中国后期父母代的进一步缩减,去年12月至今年上半年引种真空期的影响,国内父母代共计呈现断崖式减少,特别是三季度开始,国内父母代鸡苗价格将继续飙升,而后逐一传导至商品鸡苗和商品鸡,继续看好益生股份、圣农发展和民和股份业绩弹性,白羽肉鸡大牛市不容错过;本周生猪价格继续回调,生猪出栏均价达到19.91元/公斤,仔猪价格61.19元/公斤;端午节期间猪价整体保持平稳,受储备肉投放的刺激,以及进口猪肉1~5月同比大幅增长影响,毛白差有所缩小,目前市场出现普遍压栏情况,屠宰场压价意愿较强。但我们推断16年生猪供给整体依然处于低位,16年猪价持续时间仍有望超预期,生猪板块仍将是非常好的投资板块,供给依然紧缺,从近期公布的生猪养殖企业的经营数据看,上半年业绩仍具有较高的同比弹性,我们认为猪价持续时间超预期仍是一个很好的投资选择,继续推荐关注牧原股份和雏鹰农牧;同时建议关注养殖后周期标的,生猪价格高涨,带动猪料需求量增长,特别是高端猪料的需求,教保料和教槽料增速较快,建议关注低估值后周期龙头海大集团和禾丰牧业。