震荡市场中 逆向布局需要基于什么前提?
沪深300指数从年初至今大幅下跌。账户亏损的基民开始举棋不定,深度调整之后是否有必要加仓呢?我们可以从以下两个方面考虑:
【知彼】
优质基金是“逆向布局”的重要前提
就像布局一只潜力股,会考虑它之前的履历,表现是否优秀,考察其面对困难后再次爬起来的勇气。
基金也如此,我们要从业绩和管理人两个方面考察持仓产品是否真正优秀。
业绩方面:
如果产品近一年、近三年、近五年维度的中长期回报都位于同类产品的1/2,说明该产品具有较好的长期业绩回报。
风险控制方向:
如果产品在市场逆风期表现不错,顺风期涨幅仍能跟上市场平均涨幅,说明其对于市场节奏把握很好,并重视风险管理。
【知己】
判断自身是否具备在市场中逆行的承压能力
承压能力不强,不妨长期持有
面对亏损,部分投资者不希望投入更多的资金以承担未知的风险,或者是自身仓位比较重,后续“子弹”不足,这类投资者不妨耐心持有,等待市场反弹。
根据统计数据,自2006年以来,即使在A股几次大的“浪潮”高点入场,如果坚持长期持有,不中途“下车”,偏股混合型基金指数至今回报均显著超越同期沪深300指数。
“逆市加仓”需要勇气和方法
在下跌市场中,“逆市加仓”可以摊低成本,积累便宜筹码。如果基金本身不错,自身仓位不重,闲钱投资,对于投资的期限足够长,能够且愿意承担一定风险,或许“逆向加仓”比较适合你,或许是从“高位站岗”到“反败为胜”的有效路径。
但是市场“探底”的时间有时候会比较长,少则几个月,多则一年,一次性加仓的风险比较高,避免反复抄底在半山腰。所以“抄底”是战术,逆向分批布局则是“战略”,考虑的不是当下,而是未来。
“逆市加仓”可以帮助投资者摊低成本,不过,市场中逆行不能只有一腔孤勇,更要具备承受风险的能力和心理素质,更要有战略眼光布局,耐心为伴。
如果它已经严重影响到生活或负债投资,请再三考虑,市场何时见底,何时反弹谁也不知,但是市场是周期往复,黎明终将到来。