中国网财经3月8日讯 上清所近期发布的消息显示，徐州金龙湖控股集团有限公司(简称“金龙湖”)拟发行2022年度第一期短期融资券，计划募资资金11.3亿元，用于偿还公司及其子公司借款。

截至募集说明书签署日，除本期短期融资券的注册发行以外，金龙湖待偿还中期票据为19亿元，待偿还公司债14.4亿元，待偿还定向债务融资工具17亿元，待偿还短期融资券10亿元，待偿还资产支持专项计划6.5亿元，合计66.9亿元。

资料显示，金龙湖主要经营范围涉及土地开发、房产开发、小额贷款、物业管理等多个领域。2018-2020年及2021年1-9月，金龙湖的营业收入分别为9.51亿元、12.48亿元、14.73亿元和12.47亿元，净利润分别为0.68亿元、1.61亿元、2.67亿元和1.22亿元。

2018-2020年，金龙湖的土地开发收入分别为5.62亿元、5.03亿元和3.82亿元，占主营业务收入比例分别为59.10%、40.25%和30.66%。金龙湖表示，公司业务收入来源比较单一，对土地一级开发整理业务收入具有较强依赖性，尽管徐州经开区内土地整理业务资源丰富，但如果未来徐州经开区内土地整理需求减弱，将对该部分收入产生一定影响。

商品房开发方面，2018-2020年及2021年1-9月，金龙湖实现房地产开发收入6752.14万元、2451.24万元、283.22万元和20780.34万元。据悉，该公司主要在建及在售商品房项目为滨河新天地一、二期项目。

另外，金龙湖还从事小额贷款业务。截至2020年末，公司小额贷款业务累计发放贷款16820万元，贷款余额16639.8万元，2021年9月末的不良贷款率为28.93%。金龙湖表示，尽管按照贷款不同分别设置有土地抵押和担保、股东担保、资产抵押等偿债保障措施，且对于上述业务资产，已计提足额减值准备，但若小额贷款不良率进一步扩大，将会对经营状况产生不利影响。值得一提的是，金龙湖小额贷款业务毛利率持续保持为100%。

金龙湖在募集说明书中提示了资产负债率及有息债务较高等风险。2018-2020年底及2021年9月末，金龙湖资产负债率分别为64.34%、65.94%、63.51%和61.80%，有息负债分别为70.51亿元、110亿元、164.43亿元和217.24亿元，占负债总额比例分别为88.67%、82.21%、91.55%和95.35%。金龙湖表示，如果未来有息债务规模扩张较快，每年的利息支出将会随之大幅增加，可能导致公司的偿付能力受到影响。

金龙湖来自政府支付的资金流入占比较大。2018-2020年，该公司来自政府的资金流入分别为4.1亿元、5.36亿元和2.75亿元，占经营活动现金流入金额的比重分别为82.25%、21.30%和10.24%。金龙湖称，公司存在来自政府支付的资金流入占比较大风险，如果未来来自政府支付的资金流入发生波动，可能会对正常经营和财务状况产生一定影响。

不过，中国网财经注意到，截至2021年9月末，金龙湖共获得各家银行授信额度合计327.67亿元，已使用227.06亿元，未使用额度100.61亿元。2020年和2021年，联合资信均给予了公司主体评级为“AA”，评级展望“稳定”。