盘面简述

截至收盘，沪指涨1.97%，深成指涨2.25%，创业板指涨1.55%，两市成交1.5万亿。盘面上，航天航空、酿酒、券商信托、交运设备、电信运营、农牧饲渔、汽车、船舶制造、机械、农牧饲渔、船舶制造、环保等行业涨幅居前，钢铁、煤炭逆市下跌。题材股方面，工程机械、盐湖提锂、白酒、6G概念、大飞机、券商概念、航母概念、猪肉概念涨幅居前，低碳冶金、汽车芯片、HIT电池、半导体、光刻胶等回调。大盘高位震荡，建议把握调仓换股机会，高抛低吸为主。

消息面

政治局会议定调下半年：做好宏观政策跨周期调节

本次政治局会议对经济形势的判断，宏观政策基调从“不急转弯”转变到“跨周期调节”，统筹做好今明两年宏观政策衔接，政策重心聚焦中长期结构问题。财政政策将担主纲，更加注重提升效能，货币政策配合发力。

发改委：坚定不移深化改革开放统筹有序做好碳达峰碳中和工作

7月30日，国家发改委召开上半年发展改革形势通报会。强调要在慎终如始做好疫情防控的前提下，着力保持经济运行在合理区间，大力挖掘强大国内市场潜力，强化创新驱动引领产业转型升级，统筹推进区域城乡协调发展，坚定不移深化改革开放，统筹有序做好碳达峰碳中和工作，进一步夯实粮食能源安全、产业链供应链安全基础，持续做好保障和改善民生工作，切实推动构建新发展格局迈好步、展现新气象，确保“十四五”开好局、起好步。

7月北向资金进出波幅加大超跌白马龙头获加仓

上周，A股市场风格快速切换，北向资金的流向也呈现大幅波动特征：周初，A股、港股双双下挫，北向资金两个交易日累计流出额近170亿元；而到了周三、周四，随着市场情绪回暖，北向资金又累计回流超过120亿元。数据显示，北向资金开始逆势买入部分超跌的金融类、消费类龙头公司。上周，中国平安、伊利股份、海天味业、东方雨虹等个股的北向资金加仓幅度居前。

巨丰观点

截至收盘，沪指涨1.97%，深成指涨2.25%，创业板指涨1.55%，两市成交1.5万亿。盘面上，航天航空、酿酒、券商信托、交运设备、电信运营、农牧饲渔、汽车、船舶制造、机械、农牧饲渔、船舶制造、环保等行业涨幅居前，钢铁、煤炭逆市下跌。题材股方面，工程机械、盐湖提锂、白酒、6G概念、大飞机、券商概念、航母概念、猪肉概念涨幅居前，低碳冶金、汽车芯片、HIT电池、半导体、光刻胶等回调。

巨丰投顾认为7月以来，A股宽幅震荡，赛道股、核心资产股、周期股此起彼伏，多空双方存在巨大的分歧。公募基金半年报披露，二季度加仓6500亿，集中在医药、科技、新能源板块，形成了新抱团。7月下旬A股出现中期调整，中报抱团股出现瓦解的现象。8月中报将密集披露，市场的驱动因素将以盈利驱动为主。周一，钢铁、煤炭、有色大幅回调，锂电池、光伏、芯片等退潮，军工、券商、汽车、储能、白酒、保险等大幅走强，盘面总体呈现普涨格局。总体看，中报季可重点关注业绩超预期的绩优股，对于近期热门股则要注意因业绩不达预期而出现调整的风险。