核心观点

光伏：硅片、电池片价格松动，整县屋顶分布式光伏项目逐步推进。根据PVinfolink发布的光伏供应链价格报价跟踪，本周硅料价格整体稳定，部分尺寸硅片与电池片价格出现下降，210mm硅片价格降幅明显，组件价格趋稳。据统计，6月20日，国家能源局综合司正式下发《关于报送整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》后，各省市积极响应、相继下发相关通知，整县推进屋顶分布式光伏的省市目前已经扩展至20省市。6月29日，国家电网公司下发了积极争取整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点的通知，国家电网亲自参与整县屋顶分布式光伏项目开发。

风电：浙江省发布“十四五”可再生能源发展规划，明确海上风电发展要求。6月23日，浙江省发展和改革委员会正式印发《浙江省可再生能源发展“十四五”规划》，规划结合浙江省可再生能源禀赋和发展实际情况，对各地市“十四五”海上风电发展目标进行明确：争取“十四五”期间新增装机或开工达996MW，2025年累计装机或开工达到1041MW。风电地区性需求保障展现。

工控：6月PMI仍维持在荣枯线上，下游维持恢复态势。2021年6月制造业PMI达到50.90，继续位于临界点以上，延续稳定扩张态势，体现下游企业正逐步恢复。2021年5月PPI同比上涨9%，涨幅比上月扩大2.2个百分点。

电力设备：电网投资继续成长，未来空间可观。2021年1-5月电网投资额为1，225亿元，同比增长8.02%。

投资建议与投资标的

光伏板块推荐隆基股份(601012，买入)、通威股份(600438，买入)、晶澳科技(002459，买入)、海优新材(688680，买入)、福斯特(603806，买入)、中信博(688408，增持)；风电板块推荐日月股份(603218，增持)；工控板块关注汇川技术(300124，未评级)；电力设备板块关注国电南瑞(600406，未评级)。