蚂蚁集团最赚钱的消费贷款业务可能会变得不那么有利可图，因为这家金融巨头从旨在遏制其影响力的为期六个月的监管打击中脱颖而出。

虽然这项工作已经酝酿了数月，但其资本基础为 80 亿元人民币(合 13 亿美元)的消费金融部门周四获得批准，限制了蚂蚁金服独立和与银行合作放贷的能力。同时，该公司可能不需要筹集更多资金，因为完全由银行提供资金但分布在蚂蚁的支付宝平台上的贷款不会对单位的资产负债表做出贡献。

此次批准标志着蚂蚁金服转型成为一家金融控股公司，监管更像银行的过程中迈出的重要一步。在监管机构去年破坏其创纪录的上市后，获得继续其消费贷款业务的点头使这家金融科技巨头能够规划前进的道路。

“有歧义，但重要的是这是领先一步，”杰富瑞驻香港的分析师 Shujin Chen 表示。她表示，此举将限制蚂蚁金服的放贷能力，但监管机构是否会允许其继续向其他机构发放贷款，但需支付一定费用，这还有待观察。

根据中国银行保险监督管理委员会周四的通知，重庆蚂蚁消费金融公司将被允许向个人贷款、发行债券和向国内金融机构借款。

中国最大的在线消费贷款提供商蚂蚁金服将需要将其贷款业务和未偿还贷款转移到该部门。它将提供40亿元人民币的资金，使其拥有50%的股份。

两个品牌

据知情人士透露，蚂蚁金服计划保留其两个最重要的在线借贷品牌——华北和解北——但仅限于以消费金融公司的资金为支撑或由银行共同出资的贷款。该人士补充说，仅由银行提供但通过蚂蚁平台分发的贷款不能使用品牌名称。

根据今年早些时候发布的规则，该部门需要为所有共同贷款提供 30% 的资金。按其注册资本的10倍杠杆计算，这意味着其联合贷款总额将上限为2660亿元。

银监会表示，蚂蚁金服需要遵守法律，全面披露借款人、贷款条款、年利率和逾期贷款。

蚂蚁金服发言人在短信中表示，蚂蚁金服将与其他股东合作，“服务消费者的需求，继续提升金融服务质量和风险管理能力”。

中国华融资产也是股东之一，持股4.99%。其他投资者包括南洋商业银行、中传信通科技股份有限公司和当代安培科技。

另外，中国人民银行支持的财经新闻报道，消费金融部门将从蚂蚁集团的两家小贷公司手中接手符合条件的业务，这些业务将在新部门开始运营后的一年内关闭。

在打压之前，蚂蚁金服通过华北和街北品牌发放小额无抵押贷款的业务蒸蒸日上。总体而言，其 CreditTech 业务是其最大的单一收入来源，在去年前六个月贡献了总收入的 39%。

截至 2020 年 6 月，蚂蚁金服向 5 亿人发放了约 17 万亿元的小额消费贷款。

此后，金融科技平台因没有足够的保障措施以及向低收入和年轻人提供贷款而受到批评。今年 2 月，银行业监管机构对与在线小额贷款机构合作的银行和金融机构实施了限制，限制了他们可以通过这些平台进行的联合贷款金额。