刚刚过去的2020年，受到疫情影响，我国汽车市场整体遭遇“寒冬”，但商用车产销量却实现了“逆势上扬”。据中国汽车工业协会最新数据显示，2020年，我国商用车全年完成产销分别为523.1万辆和513.3万辆，首超500万辆，创历史新高，产销分别同比增长20%和18.7%。中汽协分析称，商用车市场从4月开始率先恢复增长，且增速明显，连续9个月产销刷新当月历史产销纪录。

受到多种市场利好因素推动，面向商用车开展的融资租赁业务也“节节开花”。《金融时报》从专注于商用车金融市场的狮桥集团了解到，2020年初，虽然受到疫情影响，但3月以后，狮桥全业务链条迅速恢复并实现反超。重卡新车更是创下单日投放629单、月度投放超30亿元等新高。

商用车租赁市场前景广阔

随着汽车金融在汽车产业链中渗透率的逐步提升，汽车融资租赁近年来已成为汽车金融市场的一个重要分支。在业内人士看来，商用车金融市场是值得融资租赁公司深耕的业务领域，未来发展前景广阔。

“商用车是一个10万亿元级别的市场。”某租赁公司从业人员告诉《金融时报》记者，这个市场包括了4000万货主、3000万卡车司机、40万个运输公司。据预测，商用车全生命周期服务和金融的市场总量将从2019年的9.9万亿元增长到2025年的13.5万亿元。新车购买将从2019年的7400亿元增至2025年的1.1万亿元。此外，2019年，货车运输中仅公路运输市场量为6.2万亿元，若按照年化4.3%的增长率，2025年将达到8万亿元；车辆运维，即油、路、保、胎等各种基本的运维资料，将从2019年的2.4万亿元增加到2015年的3.9万亿元。

但同时，由于商用车市场内包含众多小微企业和个体农户，客观上存在小、散、乱的特点，金融供给的覆盖面还有待于扩大，需融资租赁公司深入耕耘。

值得关注的是，2020年年底，银保监会官网发布了对十三届全国人大三次会议第6283号建议的答复，其中在“丰富商用车融资供给服务”中明确提到，目前，汽车金融公司、金融租赁公司以及符合条件的汽车行业集团财务公司等非银行金融机构和小额贷款公司、融资租赁公司等地方金融组织均可以提供商用车贷款或融资租赁服务。上述机构根据商用车销售特点及差异化需求，研发创新金融产品，提供专业化服务，积极拓展了轻卡、中重卡、特种车、工程机械车及客车等多类型商用车贷款或融资租赁业务，有力支持了商用车的产业发展。

融资租赁具独特服务优势

在商用车领域，融资租赁有其独特的服务优势。使用融资租赁工具，可以优化资源配置，提高车辆的运用效率和资金周转率。一方面，车辆作为消耗品，设备和技术更新快，运输企业要想生存和发展，就必须不断更新设备，提高运输效率。但运输企业多为中小企业，面向传统金融机构的融资渠道有限，导致车辆更新需求的后续资金存在缺口，而通过融资租赁模式，企业可以分期付款，按月缴纳租金，大大减轻了运营压力。

另一方面，物流运输市场上有大量的个体工商户司机，通过融资租赁形式可以帮助其借助经销商模式及车辆挂靠形式进行车辆分期，大幅降低其准入门槛，这为市面上的个体工商户提供了购车融资渠道，享受到更便捷的金融服务。

有业内人士表示，未来，要做好汽车融资租赁业务，租赁公司同样需要转变单一地提供融资类服务角色，通过加强业务模式和盈利模式创新，努力拓展增值服务。

在汽车产业链条中，商用车二手车市场也是国内目前值得深耕的市场“蓝海”。据统计，我国现在每年二手商用车的交易量在250万台左右，二手商用车市场潜力巨大。但由于商用车处置的受众受限，且其价值评估未有成熟的标准，在二手车处置上存在较大争议，使得租赁物处置难度大，目前二手商用车租赁业务仍处于起步阶段。部分租赁公司已开始发力二手商用车价值评估领域，如狮桥，其开发的二手商用车价格查询平台，累计估值查询量已达到40多万次，覆盖全国2万多车商，累计检测4万台二手商用车。

用技术夯实风险防控

目前，汽车融资租赁公司仍需要投入巨大成本来进行风险控制，但由于缺乏全面系统的征信信息支持，骗贷行为时有发生，对于汽车融资租赁业务的快速发展造成一定制约。有业内人士建议，对于车辆租赁的约束性不如其他设备租赁的约束性高，小额的融资客户可提供的增信措施有限，一旦出现逾期，抵押物处置难度大，且对承租人约束力不大。接入央行征信系统后，可以提高承租人的违约成本，一定程度上可以约束其还租意愿。

而对于租赁公司自身而言，需要搭建一套完善有效、可迭代的风控体系，将围绕商用车全生命周期的服务真正落地。目前，业内公司已开始注重加强信息系统建设，建立商用车数据库，批量化处理业务，并设计出全面的风险评估模型。

如狮桥，其基于自有业务模型及数据处理能力开发出“狮桥分”模型。通过对狮桥自有数据、三方征信、LBS/地图数据、车型库及产品库数据、支付/逾期数据、交易/行为数据等进行综合评估来判定车主的综合征信等级，可以自动匹配不同的审批政策和产品方案。此外，通过与百度联手和狮桥历史积累的海量数据，狮桥利用百度大数据平台和机器学习等成熟技术进一步夯实现有模型，以大幅提升模型的区分度和风险识别的精准度，以期在缩短融资审批时间的同时令公司为承租人提供更为安全可靠的融资方案。