投资组合及调整

新基建政策带动数字化基础设施建设，政治局、工信部持续加快5G网络、数据中心等新型基础设施建设速度，受益标的为主设备商的中兴通讯、烽火通信，IDC相关的宝信软件、浪潮信息，物联网相关的移为通信，以及受益于疫情爆发所受益的线上办公、在线会议的亿联网络。

本周投资主题

本周（2020年3月9日至2020年3月14日）以来，国内疫情基本得到有效控制，新增病例明显减少，各行业有序复工，但国外疫情恶化，外围市场大幅下跌，A股也持续走弱。政治局和工信部持续强调加快5G、数据中心等新型基础设施建设进度，我们预计5G网络建设加速将进一步提升相关产业链的需求，本周运营商招标采购持续公布，政策持续加码，新基建成为经济逆周期稳定器，建议重点关注通信上下游设备商，终端模组厂商。

行业增量信息及点评

中国电信启动2020年5G核心网新建工程主设备集采

电信联通开启5GSA无线主设备集中资格预审：共约25万站

中国电信国际OTN扩容工程等3项目单一来源采购：华为中标

中电信加码5G“新基建”：力争年内开通30万个基站

上海已实现中心城区和郊区重点区域5G网络全覆盖

中移动SPN招标结果公示，国内三大传统承载网供应商入围，华为以25个省份第一名、1个省份第二名中标最大份额，烽火以1个省份第一、25个省份第二中标约30%份额，中兴以第三中标19个省份约13%份额。

公司增量信息及点评

中国联通：李国华因已届退休年龄，辞任董事及总裁职务

亿通科技：2019年归属于母公司所有者的净利润634.3万元，同比增长27.39%

新易盛：拟募集资金16.5亿，加码高速光模块产线

星网锐捷：为拓展海外业务控股子公司拟500万美元在美国设立其全资孙公司

通宇通讯：7名股东拟减持合计不超3.07%股份

上周调研及报告

【公司深度】移为通信：高成长引领长期发展、高毛利助力快速扩张