行业观点及重点推荐

【再次强调车联网产业机会，前瞻挖掘持续推荐】

我们自 3 月 30 日，前瞻推荐车联网 V2X，此后多次举办电话会议、发布行业和公司深度报告。上周在周报和周中反复强调金溢科技、万集科技等投资机会。

此外，本周金溢科技公告预中标“江苏联网高速公路 ETC 门架系统及车道RSU 天线及控制系统设备采购项目标段一和标段二”，预中标金额 2.77 亿元。我们认为：此次中标，提升全国 ETC 市场规模清晰度。参考江苏高速公路里程在全国占比（3.6%）和江苏全省 RSU 采购金额（4.1 亿元），考虑各地采购产品型号差异下产品单价的差异，保守看仅全国 RSU 市场空间应在 50亿元左右。考虑车载标签市场，全国 ETC 市场规模合计约 150 亿元，随政策密集推动，预计有望在未来两年集中释放。

复盘车联网挖掘历程，我们认为关键在于专注于一个产业长期、紧密、深度跟踪。天风计算机团队成员长期跟踪产业链和相关公司。一方面，以每季度为周期进行更新，另一方面，跟踪深入到产业最为细分，少有人关注的领域如 V2X，把握核心驱动因素。长期、紧密、深度跟踪，使我们在 3 月底把握到车联网细分领域 ETC-V2X 有望迎来政策推动的新景气周期。展望下半年，看好订单和收入释放下，公司迎来新一轮业绩释放的投资逻辑演绎，ETC 停车、ETC 前装化、V2X 有望成为新增量。

投资建议：投资建议：继续重点推荐金溢科技（ETC 模组龙头），建议关注博通集成（ETC 芯片）、捷顺科技（ETC 停车）、华铭智能（拟收购聚利科技）、万集科技（V2X 系统方案提供商）、千方科技（智慧高速龙头）。

　市场及板块走势回顾

上周，计算机板块上涨 1.66%，同期创业板指上涨 2.40%，沪深 300 上涨 1.77%，板块跑输大盘。维持板块“强大于市”评级，科创板 7 月 22 日正式开始交易，我们看好成长股估值逻辑，建议积极布局科技股核心资产。重点关注网络安全和自主可控、云计算、车联网板块。网络安全仍是下半年最强板块，外部环境加速网络安全各类政策落地，建议关注启明星辰、美亚柏科、格尔软件、数字认证、绿盟科技、深信服、卫士通等；自主可控与网络安全联动效应强，建议关注中孚信息、中国软件、中科曙光、太极股份、中国长城等；车联网领域，建议关注金溢科技、万集科技、中科创达、易华录、千方科技、四维图新，以及德赛西威、数字认证、中海达等；云计算和工业互联网仍然是贯穿转型期数字经济主题板块，建议高度关注，建议关注广联达、用友网络、石基信息、

宝信软件、东方国信、汉得信息、赛意信息等；医疗信息化订单落地加速，医保 IT 建设大潮开启，建议关注久远银海、卫宁健康、思创医惠、创业慧康等；；泛在电力物联网主题+行业高增长，建议关注朗新科技、远光软件、恒华科技、岷江水电；其他还看好产业互联网、金融科技、人工智能、软件国产化等方向，建议关注捷顺科技、生意宝、恒生电子、长亮科技、上海钢联、科大讯飞、佳都科技、泛微网络、金蝶国际、中新赛克、万兴科技、新开普、苏州科达、华宇软件等。