下一代移动设备关键推动力,2022 年 5G 市场市值将达 260 亿美元：根据 IDC 首份 5G 市场报告， 5G 网络基础设施部分（ 5G RAN、 5G NG 核心、 NFVI、路由和光纤回程等）市值将从 2018 年的约 5.28 亿美元增长到 2022 年的 260 亿美元，复合年增长率将达到 118%。而对于经历收入和盈利能力下降的运营商来说，未来 5G 服务营收将为其谋划实施转型争取时间。根据 Juniper Research 相关研究数据， 2025 年 5G 连接的年度运营商收入将接近 3000 亿美元，而 2019年该项收入约为 8.94亿美元， 6 年间复合年增长率高达 163%，同时，到 2025 年 5G 服务收入将占运营商总收入的 38%。

柒星通信获卫星移动终端进网批文，卫星通信终端将成新蓝海：近日，工信部发放我国首张国产卫星移动通信终端入网牌照，标志着我国卫星通信业务已经形成完整的生产链，正式进入商用阶段，结束了卫星电话一直以来依赖进口的局面，使完全自主技术的国产卫星电话成为现实。根据近几年数据监测，卫星行业产值年增长 15%-20%， 卫星数据业务的启动与推广，将带动各种终端设备与软件应用市场的飞速发展， 其中卫星移动通信系统终端设备市场将是我国自主卫星移动通信系统建设带来的确定性最高的增量市场。此次牌照颁发打开了军民融合发展卫星移动通信的大市场，卫星通信终端这个卫星产业链中的末端也将成为另一个蓝海产业。

移动宽带活跃用户数仅 718 万，我国 IPv6 普及率有待提升：我国首份IPv6业务用户体验监测报告显示，我国移动宽带 IPv6普及率为 6.16%，覆盖用户数 7017 万户，活跃用户数仅 718 万户，与国家规划部署的目标还有较大距离。网站 IPv6 支持率为 7.59%，其中国内排名前 50 名的网站支持率为 4%，国内排名前 50 名的移动应用软件均不支持 IPv6。产业联盟认为，当前影响我国 IPv6 部署的重要原因是网络改造对应用支撑能力不足，终端及业务应用与 IPv6 网络不匹配，导致用户实际体验较差。

投资建议： 建议关注基站天线厂商飞荣达（ 300602）、通宇通讯（ 002792）；光模块龙头光迅科技（ 002281），同时关注中际旭创；主设备商中兴通讯（ 000063）；光纤光缆龙头亨通光电（ 600487）、长飞光纤（ 601869）；物联网厂商日海智能（ 002313）和高新兴（ 300098）。