通信行业三季度报整体向好,28%的公司净利润增长超过50%

截至10月14日,共97家通信行业公司曾预告三季报净利润区间,59家公司业绩同比增长,其中14家公司增长超过100%,14家增长50%-100%,15家增长20%-50%,16家增长0%-20%,23家下滑0%-50%,15家下滑超过50%。其中宝信软件、光环新网等第三方IDC供应商三季度预告维持净利润高速增长,主要受益于云计算厂商服务器快速上架带来的IDC业务高增。

国内云计算厂商19年上报资本支出预算,增速减缓,总体向好

国内前三大云计算厂商阿里、腾讯、华为在9/10月份做出19年云计算基础设施的资本支出预算,相比18年的增速有所减缓,投资金额上仍向上增长,延续资本支出的高位,整体向好。腾讯对云计算基础硬件进行了升级,单台服务器的CPU、存储、光模块等硬件性能均出现翻倍提升,目标在2019年提升单台服务器的云计算收入20%。

国内5G进展顺利,5G大规模建设将出现在2020-2022年

当前时点是无线网络建设的空档期,运营商将在18Q4和2019H1年对5G进行规模试验/预商用,正式商用将在19H2,预计5G基站的建设高峰将在2020-2022年。当前建议关注2019年5G主题投资机会,建议布局5G产业链的主设备、光模块、天线射频等环节的高确定性行业龙头标的。

核心推荐:中兴通讯、宝信软件、光环新网、亿联网络、中新赛克

展会前瞻:2018CDCE国际数据中心及云计算展;第四届中国(广东)国际“互联网+”博览会;2018广东互联网大会;2018中国(成都)国际工业互联网大数据产业展览会。