本周行业热点：

2018年上半年全球物联网蜂窝连接数量增长72%，头部集中明显，NB-IoT+4G将成为未来主力。

物联网蜂窝连接量头部集中度高，中国厂商占据前三位置。Counterpoint最新报告显示，2018年上半年，全球前三大厂商占据了全球蜂窝物联网连接数60%的份额，分别是中国移动、中国联通和中国电信；前十大运营商占据了全球蜂窝物联网连接数83%的份额。

NB-IoT+4G主力变迁，未来市场扩张最快。根据counterpoint数据，目前，2G是物联网蜂窝连接量的主要连接方式，占据所有连接量的42%，其次是4G连接，占据所有连接量的31%。而2G的主要连接量来源于中国移动。2018年中期中国移动物联网连接数为3.84亿，其中大部分为2G连接量。到目前为止，NB-IoT连接数量占据所有连接量的4%。根据counterpoint预计，到2025年，NB-IoT将占据全球物联网蜂窝连接的45%，在未来5-8年中，2G物联网连接将越来越多地被NB-IoT取代，2G连接数会出现大幅下滑，占据全球物联网蜂窝连接的不足1%。3G退网速度将加快，2025年3G的物联网连接数量将下降为0。随着LTE-A和LTE-APro的全球部署，4GLTE物联网连接（高带宽和低延迟）直到2022年将以更快的速度增长。与此同时，LTE-M将在2022年之前出现，并在2025年占据全球物联网蜂窝连接的6%左右。NB-IoT+4G将是蜂窝物联网连接市场上的主力。建议重点关注高新兴、广和通、日海通讯等无线模块公司。投资策略及重点推荐：

投资组合：光迅科技、光环新网、宜通世纪、烽火通信、亨通光电各20%。