事件: 2018 年10 月11 日,中国政府网发布《国务院办公厅关于印发<完善促进消费体制机制实施方案(2018-2020 年="">的通知》,该实施方案将文化消费作为促进消费的重点领域之一,释放出一系列政策层面方向与趋势。 点评:

文件重点关注破解制约居民消费的体制机制障碍。《通知》指出,《完善促进消费体制机制实施方案(2018-2020 年)》(下称“《方案》”)是根据2018 年9 月20 日下发的《中共中央国务院关于完善促进消费体制进一步激发居民消费潜力的若干意见》制定的实施方案,更关注于操作和实施层面。其出发点在于“加快破解制约居民消费最直接、最突出、最迫切的体制机制障碍,增强消费对经济发展的基础性作用”。《方案》提出了2018-2020 年实施的六项重点任务:1、进一步放宽服务消费领域市场准入;二、完善促进实物消费结构升级的政策体系;三、加快推进重点领域产品和服务标准建设; 四、建立健全消费领域信用体系;五、优化促进居民消费的配套保障;六、加强消费宣传推介和信息引导。

文化消费领域:6 大部委在8 个方面开展工作。《方案》明确提出,进一步放宽包括文化在内的7 大服务消费领域的市场准入,并要求中央宣传部、文化和旅游部、国家文物局、广电总局、国家发展改革委、财政部按职责分工负责文化领域消费工作开展。文化领域消费工作具体内容如下表:

我们在之前的报告中也曾解读,对于文化领域消费工作方案中的“国有文化企业公司制股份制改造”,早在2018年3月份,财政部、中共中央宣传部联合印发《中央文化企业公司制改制工作实施方案》,《方案》明确了中央文化企业公司制改制的目标任务:在2018年底前,按照《中华人民共和国全民所有制工业企业法》登记,财政部代表国务院履行出资人职责的中央文化企业,全部改制为按照《中华人民共和国公司法》登记的有限责任公司。

当前文化消费细分领域基本面。据2018政府工作报告,过去五年,中国文化产业年均增速超过13%,几乎是GDP年均增速的两倍。文化消费逐渐成为人们的导向性消费。据国家统计局发布的《2018年上半年规模以上文化及相关产业生产经营季度报告》,在对全国规模以上文化及相关产业5.9万家企业调查,2018年上半年,上述企业实现营业收入42,227亿元,比上年同期增长9.9%,继续保持较快增长。具体来说,文化及相关产业的9个行业营收均实现增长,其中:新闻信息服务营收3744亿元,增长29.4%;创意设计服务营收5143亿元,增长15.1%;内容创作生产营收8820亿元,增长11.9%;文化传播渠道营收4501亿元,增长10.0%,实现两位数增长。文化娱乐休闲服务营收同比增长较为缓慢,为0.2%。

1. 电影:前三季度票房同比增长14%。艺恩在2018年10月发布的《2018前三季度电影内容景气及国庆档前瞻报告》显示,前三季度(截至9月20日)中国票房约70亿美元,票房同比增长14%;前三季度中国观影人次约13.5亿;前三季度国产片票房310亿元,份额占65%,超进口片30个百分点;在前三季度票房TOP50中,国产片27部,贡献282.1亿元票房;在前三季度的类型地域消费偏好方面,票房TOP50国产影片中,喜剧、工作、剧情为票房贡献最多的三大类型。从不同级别城市观众来看,城市级别越往下沉,喜剧的票房贡献度越高,动作片和剧情片在一二线城市的贡献度明显高于三四五线城市。

2. 出版:上半年零售规模同比增长11.37%。据中国版本图书馆ISBN(中国标准书号)统计数据显示,2018上半年新出版图书选题13.84万种,同比下降5.56%。分部类来看,哲学、社会科学、自然科学和综合性图书品种数呈降势,降幅为34.57%、5.56%、1.98%和4.62%。根据开卷监测数据,2018年1-6月图书零售市场规模同比增长率为11.37%,较2017年增幅有所回落,但动销品种增速明显,共161.23万种。出版行业逐渐从规模扩张转向追求优质单品效益,头部效应集中明显。

3. 游戏:上半年移动游戏实际销售收入同比增长12.1%。据中国音数协游戏工委《2018中国游戏产业报告半年报》数据,2018上半年中国游戏市场用户规模达到5.27亿人,同比增长4%;中国移动游戏市场实际销售收入同比增长12.1%,较2017上半年的49.8%下降颇多。2018年第二季度中国TOP50移动游戏中研发商收入份额中,排名前三的分别是腾讯游戏、网易游戏、完美世界,占比为44.0%、22.5%及2.6%。腾讯游戏在第二季度中国TOP50移动游戏中发行商收入份额中,以58.2%的份额稳居第一。在游戏类型细分领域上半年中国游戏细分市场收入占比情况中,移动游戏市场份额第一,实际销售收入为634.1亿元,占比为60.4%;其次为客户端游戏,实际销售收入为315.5亿元,占比为30%;排名第三的是网页游戏,销售收入为72.6亿元,占比为6.9%;其后分别为社交游戏以及家庭游戏机游戏,实际销售收入为22.6亿元、4.2亿元,占比分别为2.2%、0.4%。

4. 教育:语言教育和K12教育投资数额领先。智研咨询《2018年中国教育行业蓝皮书》数据显示,2018上半年教育行业融资总额约为147.1亿元人民币,接近2017年全年151.1亿元的水平。2018上半年有270个教育项目获投,已超过2017年全年的251个,平均每个项目获投6566万元人民币。在投融资市场细分领域,2018上半年语言教育和K12(学前教育至高中教育)获投数额领先,分别为55.3亿人民币与31.8亿人民币。其中,语言教育类别下的少儿英语持续获得较大规模融资,带动了语言培训赛道在2018上半年的增长。