投资建议

电气设备本周上涨0.14%,表现弱于上证综指和沪深300指数。其中新能源汽车板块上涨2.38%,涨幅最大,继续反弹态势。

新能源:光伏方面,目前受海外需求疲软影响,产业链价格持续下跌,但考虑到四季度领跑者项目“开跑”以及欧盟等海外市场进入装机旺季,行业需求有望回暖。风电方面,我们继续看好海上风电和分散式贡献装机增量,未来三年装机反转态势确定性强。持续重点推荐东方电缆,天顺风能,金风科技。推荐晶盛机电,隆基股份,中环股份,正泰电器。

新能源车:短期看8月产销超预期,同时当前钴价继续企稳反弹,中游排产也在提速。四季度是新能源车传统意义上的旺季,此前板块存在分歧,整体回调幅度较大。我们在三季度中旬提出新能源车底部迎配置良机的观点逐步得到验证,建议首选材料端具备高增长潜质的龙头企业,推荐杉杉股份,当升科技,中科电气,星源材质,创新股份。

电力设备:特高压行情持续发酵,19年将迎来交货高峰期,我们认为相关工程的开工将推动设备企业业绩迎来大幅修复,板块行情持续性可期,推荐龙头标的:特变电工、许继电气、国电南瑞,建议关注平高电气。

本周组合

东方电缆、天顺风能、晶盛机电、隆基股份、杉杉股份、当升科技、信捷电气