建筑:

本周建筑板块上涨1.99%,跑输大盘,细分子板块而言:房屋建设上涨1.32%;装修装饰上涨3.64%;基础建设上涨1.89%;专业工程上涨1.99%;园林工程上涨1.93%;雄安新区上涨2.53%;一带一路上涨3.13%。

本周建筑领域个股,上涨69支,下跌19支,持平7支。

本周建筑板块估值有明显修复,一方面是住建部表态棚改货币化应因地制宜推进而非一刀切,市场情绪有所缓和;另一方面大部分建筑企业2018年业绩增速较高,前段时间在紧信贷环境作用下建筑板块超跌,随着中报季来临,部分超跌错杀个股将有所回调。

投资标的方面,看好专业工程以及风景园林等板块,建议关注订单增长态势良好的中国化学,关注新上市资本结构健康,扩张迅速的东珠生态。

建材:

本周建材板块上涨6.86%,跑赢大盘,细分子板块而言:水泥制造上涨7.98%;玻璃制造上涨5.24%;其他建材上涨5.94%。

本周建材领域个股,上涨59支,下跌7支,持平7支。

在错峰停窑、环保督察、落后产能关停的多重因素作用下,水泥、玻璃等建材依然高位运行。大部分龙头上市公司今年均有较好业绩。在货币政策倾向由“降杠杆”变为“稳杠杆”的环境下,下游开工需求预期提振,企业业绩预期有进一步增长。

投资标的方面,看好人口流入区产能释放的塔牌集团、水泥行业龙头海螺集团、专注2C端服务的三棵树、充分受益集中度提升的建研集团。

玻璃

本周全国重点城市平均浮法玻璃价格上升0.41%,其中:济南上升1.17%;北京上升1.43%;上海上升0.13%;广州上升0.61%;成都下降0.22%;沈阳保持不变;武汉保持不变;西安保持不变;秦皇岛上升0.59%。

本周玻璃市场涨跌互现,表现平平,沙河部分厂家价格下滑、华东区域成交起色不大、华中区域走货一般、企业库存有所增加、华南地区行业会议召开后集体提价、西南地区报盘平稳、西北地区起色不大,库存仍有压力,厂商有涨价意愿但难以落实。

水泥

本周全国水泥市场价格环比回落0.16%,价格下跌地区主要是辽宁、吉林和浙江沿海,幅度10-30元/吨。7月中上旬,受降雨、台风和高温天气影响,国内水泥市场需求出现阶段性明显减弱,企业发货量普遍在6-8成水平,由于大部分地区企业因环保或自律限产,供给控制较好,所以市场并未出现明显供需失衡,水泥价格也因此继续在高位保持稳定。考虑到南方地区梅雨、台风等恶劣即将结束,接下来的高温对需求影响并不十分显著,7月下旬水泥价格或将开始趋于稳定。