【工业机器人及自动化行业】 根据IFR(国际机器人联合会)6 月20 日数据,2017 年全球工业机器人销售达到38.1 万台,同比增长29%,其中中国区销量达到13.8 万台,同比增长58%。按行业分类,汽车行业继续引领全球对工业机器人的需求,2017 年该板块销售约12.5 万台,增速21%,最强劲的增长领域是金属行业,达到 54%。基于此,我们对国内工业机器人市场的观点如下:1)下游企业盈利能力提升,企业偏好改善,工业机器人需求及自动化改造意愿增强。2)人工成本上升,倒逼企业加快自动化改造进程。3)核心零部件国产化加速实现成本改善,工业机器人性价比提升回收期缩短,国内企业发力一般工业领域。建议重点关注埃斯顿、机器人、拓斯达、中大力德、华中数控。

【半导体设备行业】 近期,大基金又相继投资了太极实业、国科微两大上市公司,同时还计划增资燕东微电子,合计出资达到21 亿,继续进行国内半导体产业链扶持。此前,据国家集成电路产业投资基金股份有限公司总裁丁文武介绍,截至2017 年底,大基金累计有效决策投资67 个项目,累计项目承诺投资额达1,188 亿元,实际出资818 亿元,分别占一期募资总额的86%和61%,投资项目覆盖了集成电路设计、制造、封装测试、装备、材料、生态建设等各个环节。此前相关报道显示,目前大基金二期已经在募资中,大基金二期筹资设立方案总规模为1500-2000 亿元。一二期大基金预计撬动万亿资本,直接支持国内半导体企业发展, 推荐设备领头羊北方华创、晶盛机电,封测企业长川科技,洁净室龙头亚翔集成,以及布局半导体检测的精测电子。

【工程机械行业】 行业延续高景气度,各主机厂销量继续同比大幅增长。中挖占比持续提升,短期供不应求局面不改。目前阶段,我们建议对工程机械保持更加乐观的态度。建议重点关注三一重工、恒立液压、徐工机械、柳工、艾迪精密。 本周核心投资组合:建设机械、华测检测、三一重工、恒立液压、浙江鼎力、郑煤机、科达洁能、杰瑞股份、北方华创