本周观点

上周计算机板块继续调整,工业互联网等龙头板块调整较为明显。我们认为,后续随着工业互联网细化政策的密集落地,工业互联网板块或迎来第二波行情,建议投资者积极关注。

1、目前各地政策正结合实际情况推动工业互联网发展。比如上海市提出要打造30个工业互联网标杆工厂,10个工业互联网典型平台,以及创建国家级工业互联网创新示范城市。广东省也有出台实施方案以及支持企业上云上平台的具体扶持政策。包括像江苏、浙江、福建等很多省,现在也正在陆续推出相应省内的意见。

2、对于企业而言,工业互联网带来的价值较为明显,伴随国内环保成本及人力成本的快速上升,国内工业企业对降本增效需求日益强烈,大数据、云计算、人工智能是帮助企业实现降本增效的核心支撑技术。天合光能通过引入阿里云ET工业大脑,电池片A品率提升7%,后续全产线推广预计可提高年利润数千万,绿城集团通过IT基础设施上云,5年资金投入减少1500万以上,业务运营效率提升30%以上。斯捷尔传动机械(杭州)有限公司应用云ERP 、云OA、基础云MES系统,库存周转率提升了70%,原材料采购周期缩短了50%,公司采购成本降低1000多万元,降低幅度达20%。伴随上云企业数量的快速增多,更多标杆案例不断涌现,更加高效、低成本、精细化、定制化的智能制造是大势所趋,架构在工业云基础之上的IT系统有望快速普及。

3、推荐标的:上海钢联、生意宝、宝信软件、科远股份等。 2018年计算机行业估值触底,营收及利润预计后续将保持较快增长,我们对行业持“推荐”评级。