近日，建行在上海市南京东路商圈，开放了“无人银行”网点。

一、无人银行满足基本需求，用户体验良好

无人银行包括智能机器人、人脸识别、存取款、外币兑换设备或智慧柜员机。对于初次使用的用户，刷脸+身份证识别绑定即可认证身份，以后每次来只需刷脸，刷卡后进入多功能大厅；存取款一体机支持语音导航、二维码取款、刷脸取款等；智慧柜员机功能较多，分为个人业务、企业业务、生活服务，可办理银行卡开户、挂失、换卡、修改密码、账户概览查询、销户等功能。通过在业务咨询、分流、现金和非现金业务办理等环节广泛使用智能化设备，无人银行整体体验良好。

二、从智慧柜员机到无人银行，智能化加速推进

2016年以来，建行即开始布局智慧柜员机。智慧柜员机由客户自主操作，可提供对公、对私业务产品和服务共计18类248项功能。其优势较为明显，包括业务流程简捷；有利于释放柜员重复操作环节；风险控制由“人控”变为“机控”，减少了人工办理差错；整合多种柜面常见设备与常见业务功能大幅提高效率。自推出以来，取得较好效果，近日正式推出无人银行，将人脸识别、语音交互等功能与智慧柜员机等智能设备相结合，是在网点智能化领域新的突破。

三、多银行积极布局，或进入快速渗透阶段

早在2014年，兴业银行即推出“智能柜台”，至2017年，“智能柜台”已迭代升级至4.0版，对传统网点的交易替代率已达到89.63%，服务效率较传统柜面提升58.2%。2017年，广发银行推出智能网点，实现了网点智能机具、柜面系统以及移动终端三者之间的信息推送和互联互通，目前官网可查询到智能银行网点有375家。招商银行则推出“未来银行”，提出“初次见面，已经很懂你”，从主动性、交互性、差异性三个方面解决了传统银行的痛点，降低成本的同时大幅提高效率、提升用户体验。技术进步、网点流量增速承压及人力成本上涨等因素叠加，银行智能化布局有望快速渗透阶段。

四、投资建议

银行网点上一波升级浪潮是自动化，带来了ATM机、清分机等金融器具需求快速释放；在新的智能化及无人化趋势下，智慧柜员机、服务机器人等相关产品有望快速渗透。建议关注新北洋、广电运通、聚龙股份、古鳌科技。

风险提示。新产品需求增速不达预期。