本周核心观点:据中国信通院报告,2018一季度,国内手机市场出货量同比下降26.1%。各大厂商新机发布都集中在3月下旬,数据真正止跌要到第二季度。此外,目前我国智能手机市场已进入结构化行情,一线品牌在进一步挤压二三线品牌的市场份额。受到手机厂商的传导作用,2018年供应链市场很可能将呈现两大趋势。第一,新技术带来增量市场;第二,传统市场集中度进一步提高。建议关注对新技术有所布局,产品质量稳定的供应商。此外,对于传统供应市场中具有综合竞争力的一线品牌供应商,市场份额或将稳中有增。

本周投资建议:本周我们建议关注手机产业链。首先,产业链中的一些个股在中美贸易争端事件发酵过程中被错杀。我们将在后续报告中具体分析中美贸易争端对IT行业三级子行业及部分公司的可能性影响。此外,一季度经营方面的利空消息已基本出尽,二季度上游供应链市场有望逐步回温。建议关注:长盈精密、超声电子

上周市场回顾:上周,沪深300指数下跌1.30%,IT板块表现弱于大盘。电子(申万)指数下跌2.65%,计算机(中信)指数下跌1.86%,通信(申万)指数下跌1.79%,互联网传媒(申万)指数下跌2.46%。

行业要闻:国家网信办约谈“快手”等;理财科技蓬勃发展;加州新规自动驾驶汽车可独自接送乘客;中国信通院与华为推动VR产业发展;华为完成全球首款TDD频段8x8MIMO芯片测试;民航局发布无人机管理办法;中移动拿到FDD牌照;监管层对支付行业管理尺度趋严