新能源乘用车积分制已二次征求意见,三万公里政策有望调整;下半年需求回暖,板块拐点已至,建议加大板块配置,我们坚定看好产业链中游的湿法隔膜、龙头供应链以及上游锂业巨头的投资机会。电改继续深化,增量配网项目有望加快落地,我们看好拥有网内资源并开展配售电的标的以及高弹性的配网设备供应商、有望成为“配售电一体化+综合能源服务商”的标的;电力设备方面,建议积极关注“一带一路”龙头企业与国企改革相关标的。

新能源发电各有亮点,风电看好龙头企业;光伏相对看好分布式龙头与高效产品产业链的结构性机会;储能产业进入商业化应用的新阶段,看好掌握客户资源+技术的龙头企业;核电方面继续关注未来审批重启的可能性。

本周板块行情:电力设备和新能源板块上涨1.46%,发电设备上涨1.97%,锂电池指数上涨1.60%,光伏板块上涨1.53%,一次设备上涨1.38%,新能源汽车指数上涨1.28%,核电板块上涨1.19%,风电板块上涨1.11%,二次设备上涨0.87%,工控自动化上涨0.33%。

本周行业重点信息:新能源汽车:审计署发布18个省节能环保重点专项资金审计结果,3,511辆电动客车补贴额超过单车售价的70%,新能源汽车企业骗补16.72亿元,0.22万辆企业购买车辆闲置未用一年以上,1.72万辆年行驶里程不足3,000公里,30家新能源汽车生产企业2016年销量不到500辆。电改电网:国家电网董事长舒印彪表示,国家电网因电改今年减收560亿元,中国电价处在世界中等偏下水平,充电桩高峰时可向电网售电。新能源发电:国家可再生能源信息管理中心下发《绿色电力证书自愿认购交易实施细则(试行)》,规定了绿证核发、绿证交易市场、交易方式、资金结算及绿证交收、交易信息披露、交易的终止及争议处理等交易实施细则。

本周公司重点信息:双杰电气:以现金1.08亿元收购天津东皋膜11.97%股权,交易完成后持有其42.97%的股权,仍为第一大股东。当升科技:①预计2017年上半年实现净利润1.35-1.45亿元,同比增长270%-297%;②转让星城石墨32.81%股权给中科电气交易完成。华友钴业:二股东华友投资拟收购天津巴莫42.02%的股份。金智科技:①中标多个配网测试装置招标项目2,379万元,2017年已累计中标1.2亿元;②拟在雄安新区设立智能电网综合运维平台公司。合纵科技:①南方电网中标项目金额合计约为7,278万元。②控股股东、实际控制人6月19日-6月30日累计增持172万股,占总股本0.61%。国电南自:①非公开发行股票的发行价格由6.42元/股调整为6.40元/股,发行数量由5,983万股调整为6,001万股;②累计收到土地收储补偿款1.66亿元,预计将增加归母净利润4,411万元。台海核电:“华龙一号”全球首堆福清核电站5号机组主管道及波动管设备完成出厂验收、海外首堆卡拉奇核电站2号机组主管道及波动管设备完成验收发运。