巴拉德再获大洋电机订单,关注燃料电池自主化进程。6月6日,巴拉德公告获得大洋电机400套商用车燃料电池模块合同,总价值1800万美元。叠加4月签署的合同,订单合计达到2900万美元,涉及600套商用车燃料电池。2017年2月大洋电机与巴拉德签署燃料电池模块组装框架协议,目前模块国产化正在加速推进。近日,雄韬股份参股子公司氢璞创能签署了500套车用燃料电池电堆订单,总价值1.2亿元,国产零部件崛起与外部技术国产化并行推进。我们认为,燃料电池政策利好加技术进步将加速促进产业化落地,再次建议重视燃料电池行业今年的重大基本面变化,推荐关注大洋电机、富瑞特装、雄韬股份。

地方加强配电网建设,关注存量投资与增量试点。近日,江西省发改委发布《关于进一步加强全省电网项目管理的通知》,通知中强调,要有序放开配电网业务,鼓励社会资本投资、建设、运营增量配电网。增量配电网的放开是新一轮电改中“有序放开配售电业务”的重要一环,配电环节将在能源局的主导下向社会资本逐渐放开。2016年底月能源局主导的首批105个增量配电网试点项目落地,而国家电网表示将以混合所有制方式参与增量配电,我们提示继续关注存量配电网的“两万亿”投资落地情况以及地方增量配电网的落实情况。

地方性文件出台实际上是地方切实落实配电网建设的信号,工程环节我们推荐国网系配套能力最强的许继电气,民营电力工程龙头天沃科技;运营端我们看好配售电一体化的售电公司,推荐桂东电力、涪陵电力;设备端国网招标加速,推荐系统内体现份额优势的金智科技。