行业及公司动态:

光伏级多晶硅价格平稳,硅片、电池片价格上涨,组件价格稳定电芯市场仍然平稳,正负极材料、隔膜相对稳定,电解液继续调整世界首个特高压柔性直流换流阀问世。这意味着南方电网在国际上首次将柔性直流技术推广到±800千伏特高压等级,送电容量提升至5000兆瓦,开启直流输电的新时代。

板块表现:

上周上证综指下跌0.15%,沪深300上涨0.17%,各行业涨跌幅中电气设备下跌1.49%,较上周跌幅有所收窄,但仍弱于沪深300和上证指数。子板块中,低压设备、计量仪表、风电设备板块表现相对较好。

个股表现:

上周电气设备板块涨幅前五的企业为拓日新能、林洋能源、长园集团、国轩高科、盾安环境。

主要观点:

6月2日公布的第五批《新能源汽车推广应用推荐车型目录》中共有309款车型。2017年以来,工信部已连续5个月累计发布5批推荐车型目录,共包括155户企业的1782个车型。从车型上看,仍以客车、专用车为主;从搭载的动力电池上来看,乘用车和专用车领域三元电池占比进一步扩大,客车仍以磷酸铁锂为主;从动力电池的能量密度来看,无论是能量密度还是高比能电池占比都有一定的提升。总的来说仍是以客车电池供应商受益为主,包括宁德时代、沃特玛、国轩高科。4月份数据显示,新能源汽车产销量回暖明显但仍低于预期,其中乘用车继续保持高增长势头,而商用车起步缓慢。根据以往数据,二季度进入政府招标采购,因而新能源汽车订单一般下半年放量较明显。由此推断二季度回暖,下半年市场加速增长。我们认为新能源车市场目前政策底、市场底、信心底相继显现,市场将迎来反转时机。推荐国轩高科和沃特玛。国轩高科上周获得北汽新能源乘用车大订单,开始进军三元电池领域,并且其牵头的高比能电池项目取得了阶段性进展,强化其技术优势。沃特玛上周与蓝海华腾、华友钴业、英威腾等公司签订协议设立新能源汽车创新联盟产业基金,强化与上下游的合作投资新能源车产业及运营。