截至4月底,上市公司2017年一季报发布完毕。从近期市场走势来看,投资者对于新兴产业相关公司的业绩兑现要求,较过去两年更为严苛。对于关注度较高的新能源汽车细分板块而言,锂电池及上游重要材料价格波动,对上市公司业绩与板块估值中枢有较大影响。我们预计,新能源汽车的产销量,将随着更多目录车型入市而逐步提高。我们维持全年75万辆产销数据的预判,并建议重点关注铜箔、钴等细分产业链,相关标的包括诺德股份、华友钴业等。

近日工信部、发改委、科技部联合印发《汽车产业中长期发展规划》,提出:到2025年,新能源汽车占汽车产销20%以上,动力电池系统比能量达到350瓦时/公斤。我们认为,上述目标将促使产业界通过新材料应用、工艺改进等方式提升动力电池性能,建议关注持续提升三元与磷酸铁锂电池性能的行业领跑公司,如国轩高科、智慧能源、亿纬锂能等,以及在石墨烯电池研制领域积极布局的公司,如正泰电器、东旭光电等。

4月初,中央印发通知决定设立河北雄安新区,其是继深圳和上海浦东新区之后又一具有全国意义的新区。在生态环保方面中央要求要以绿色生态宜居新城区为定位,以建设绿色智慧新城,以生态环境为主要任务,为居民提供优质的生态环境和公共服务。我们认为新区建设,生态环保先行,京津冀及周边环境治理主要聚焦在水环境、大气环境及固废领域治理和保护,建议关注碧水源、先河环保、启迪桑德、迪森股份、长青集团、清新环境等。

能源局发文,深化能源行业投融资体制改革,规范能源行业投融资发展。

我们认为,如执行顺利,可有效简化能源项目核准流程、理清政企之间关系、疏通融资渠道,从而健全能源行业投融资机制,助推行业健康发展。