2017年4月7日，中国移动发布《2017年至2018年非骨架式带状光缆集采(第一批次)招标公告》。预估非骨架带状缆采购规模为6.31万皮长公里，折合光纤1249.22万芯公里，需求满足期为2017年7月至2017年12月底，预计中标人数量8-15个。

点评

1、集采规模与我们之前的判断一致，大幅增长2.8倍，光纤光缆行业维持高景气。本次非骨架带状缆集采为第一批次，仅满足今年7月至12月底共计半年的量，预计年底将启动第二批次集采，规模可能略高于第一批次，两批次合计集采规模有望超过2500万芯公里，是上次集采(2015年至2016年度)659.19万芯公里3.8倍。

2、中移动并未限制集采价，反映出供需仍然非常紧张。与中电信和中联通的集采策略不同，中移动并未“限价集采”。考虑到中移动作为全球最大的光纤光缆需求方，历来在集采中具有很强的话语权，不限价核心反映的是光纤光缆市场目前仍为供不应求，移动要想满足自身快速增长的光纤光缆需求，在供需紧张情况下尽可能抢货，就不能限价。

3、2017年中移动光纤需求预计将超1.5亿芯公里。中移动的第二批次普缆招标近期也将启动，预计规模将超过6200万芯公里，此外近期还可能启动特种光缆招标。总体来看，中移动普缆、带缆(骨架+非骨架)、特缆等累计用纤需求将超1.5亿芯公里。

随着中移动各类光缆招标的逐步落地，也不断验证了我们之前对其集采规模及节奏的相关判断。国内光纤光缆市场仍然非常景气，至少在2018年底之前会维持供需紧张态势，集采价有望维持稳定，散纤价仍有一定的上涨空间，建议重点关注具备棒纤缆一体化产业能力、光棒光纤产能明显提升的龙头，推荐亨通光电、中天科技和长飞光纤光缆(港股)。