上周回顾。

TMT行业方面,上周计算机板块累计上涨2.74%,通信板块累计上涨1.49%,电子板块累计上涨2.13%,传媒板块累计上涨0.99%。

主题方面,在雄安新区概念带动下,TMT行业主要概念指数全线上涨,其中物联网、智能交通、OLED、智慧城市等指数涨幅居前,互联网金融、智能汽车、芯片国产化、IP流量变现等指数涨幅居后。

个股方面,数字政通、乐凯新材、银江股份等雄安概念涨幅超过20%,北京君正、超讯通信、路畅科技、盈方微跌幅居前。

行业动态。

谷歌发布TPU处理器细节,性能大幅提升。

阿里巴巴、中兴、中国联通共同打造物联网区块链框架。

腾讯入股特斯拉,布局无人驾驶。

德扑人机大战人类完败,AI未来将更关注商业价值。

公司要闻。

数字认证:2016年净利润增长25.52%。

新北洋:2016年净利润增长28%。

银信科技:2016年净利润增长43.5%。

广联达:2016年净利润增长74.85%。

本周观点。

本周在雄安新区概念影响下,计算机板块走出反弹行情。我们维持年报策略观点,即整体板块有望走出前低后高走势,主要基于:1、市场对计算机基本面的负面情绪激将随着年报和一季报的披露而逐渐稳定;2、机构持仓已降低至历史低位,未来有补仓需求;3、下半年估值切换,板块估值降至35倍,部分白马龙头估值在25-30倍,投资价值凸显。从板块上,我们建议关注:1、低估值白马龙头,推荐东软集团、华宇软件、银信科技、新北洋。2、人工智能方向,政策与技术加速推动,商业应用探索将加快。关注科大讯飞、思创医慧、四维图新、远方光电、佳都科技等。3、智慧城市领域,不仅有雄安概念保驾护航,且各省市智慧城市建设“十三五”规划陆续出台,今年有望迎来建设高峰期,关注有订单优势的天夏智慧、易华录、数字认证、银江股份等。