月度投资观点

截至2月底,多家上市公司(中小板居多)发布业绩快报或业绩预告;展望3月,上市公司年报披露将逐步密集,按惯例,许多公司将于年报中披露2017年经营计划,市场将迎来一轮年度估值切换。

国务院总理李克强在《2017年政府工作报告》中谈及的清洁能源、智能制造、电改、一带一路及节能减排等,将成为影响未来行业发展的关键词。

新能源汽车板块持续受益政策利好催化。2月20日,四部委联合印发《促进汽车动力电池产业发展行动方案》,提出到2020年,新型锂离子动力电池单体比能量超过300Wh/kg,系统比能量力争达到260Wh/kg、成本降至1元/Wh以下。3月1日,工信部发布2017年第二批新能源汽车推广目录,40家企业的201款新能源车型上榜。受新能源汽车发展长期向好、钴产品供给短期收缩等因素影响,钴价创新高。MB自由市场钴高级、低级报价分别为23.18美元/磅、21.9美元/磅,相对2016年7月初上涨105%、98%,国内三大供应商一度停止报价。我们看好新能源汽车的长期发展,预计2017年产销量将达到75万辆。建议关注:国轩高科、智慧能源、亿纬锂能、诺德股份、当升科技、华友钴业、洛阳钼业、方正电机、汇川技术、合康新能、中恒电气等相关标的。

此外,建议关注优选标的:科士达、太阳能、中国核电、智慧能源、晶盛机电、浙富控股。

融资融券分析截至2月28日收盘,行业内56家公司有融资余额,三聚环保、国电南瑞、格林美最多;天成控股、盛运环保、国中水务的融资余额相对总市值的比率最高。2月,格林美、中国核电、湘电股份的融资“净”买入额最多;格林美、特变电工、东方园林的融资买入额环比增加幅度最大。

月度市场动态

行业数据追踪

2016年中国新能源汽车驱动电机销量55.9万台。2017年1月新能源汽车产销量分别为6889辆和5682辆,同比下降69.1%和74.4%。2017年1月财新PMI终值51.7,较上月上升0.7个点,制造业运行进一步向好;电池级、工业级碳酸锂报价分别为11.3万元/吨、12.8万元/吨,与年初基本持平,相较于今年最高点有明显回落。

产业动态

知豆获得第11张新能源乘用车生产牌照;国内首个平原风电场项目在河南并网发电;中国首台出口欧洲的核电设备整装发运;“气十条”面临年终考核,京津冀地区大气污染防治加速。