iPhone8押注生物光学,核心器件产业链将深度受益

17年是iPhone面世十周年,苹果急需一款颇具创新点的iPhone新机,重新赢得市场信心,确保先发优势。综合业界消息,iPhone8很有可能押注生物光学,基于光学原理的“虹膜识别或隐藏式指纹识别”,或基于3D扫描建模的面部识别、手势识别、AR功能,大概率在iPhone8上实现。这种超预期的变化给产业链带来的影响值得关注,也是本文的价值所在。鉴于苹果公司的明星示范效应,及庞大的客户基础,将会引起其他品牌迅速跟进生物光学,核心部件中,红外LED、红外VCSEL激光器将成新蓝海,红外CIS、红外滤光片、DOE扩散片、摄像头模组等厂商均有望受益。

光学指纹识别迎来机遇,有望成为隐藏式最佳选择

iPhone8上能否实现光学指纹识别与OLED屏整合,或者与Touch Bar等副屏整合,值得期待。全面屏方案将成为未来中高端机型差异化的选择,而隐藏式指纹识别是其实现前提。可穿透1mm厚度以上的光学式指纹识别,有望在隐藏式方案,尤其是In/Under Display上脱颖而出。以新思为代表的光学式玻璃下技术,利好相关方案公司、红外LED厂商、红外CIS厂商、具备摄像头模组能力的指纹模组厂商。而苹果将光学指纹识别与Micro-LED、或OLED屏幕整合的方案,主要受限于这两种屏的产能,拥有稀缺屏幕资源的厂商,如Micro-LED屏的苹果LuxVue、索尼、Leti、PlayNitride等,OLED屏的三星、LG、京东方等,均将获得成长。

3D扫描建模应用场景广阔,受需求推动成长迅速

对于iPhone8上的3D成像,我们看好前置结构光方案,因为其子公司PrimeSense就是结构光代表;但鉴于在iPhone5上就已采用了TOF方案的距离传感器,因此不排除有采用TOF的可能。当下我们更看好3D成像技术在VR/AR、ADAS、面部手势识别等领域发展。硬件作为实现3D成像的前提,决定着成像质量。由于之前下游应用并未大规模启动,红外元器件相关的市场份额较小,各厂商关注不够,产能扩张有限。未来短期内红外LED、VCSEL、滤光片、红外CIS等元器件在需求暴增下可能面临产能偏紧,无法满足所有客户的需求。我们看好相关拥有技术壁垒的红外核心元件公司,将拥有定价权,享受3D成像爆发的红利。

生物光学产业链潜在受益公司梳理

苹果押注生物光学,预示着消费电子光学革命即将开启。它们都拥有相一致的核心元器件,即红外光源(LED、VCSEL)、红外CIS、红外滤光片、可见光CIS等。我们看好:拥有红外LED外延能力的三安光电、乾照光电;镜头厂商舜宇光学;兼具摄像头与指纹识别模组能力的舜宇光学、欧菲光、丘钛科技等;红外滤光片厂商水晶光电;CMOS图像传感器(CIS)厂商北京君正(OmniVision);CIS封装厂商晶方科技、华天科技。