一、市场回顾:本周环保板块上涨2.65%

本周环保板块上涨2.65%,同期沪深300上涨1.46%,板块跑赢大盘1.19个百分点,位列所有板块第34位。创业板指数上涨1.49%。

二、本周行业观点

1、地方两会闭幕,环保中污水治理目标最明确。地方两会2月10日全部完成,生态环境保护成为高频词。各省污水治理措施目标最明确,强调生态环境保护党政同责,各省均表达了大气污染治理的决心。《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》要求直辖市、省会、计划单列市2017年底前基本消除黑臭水体,上海提出2017年继续启动28座污水处理厂改造使污水处理率达到92%以上,四川提出成都主城区2017年全部消除黑臭水体,河南提出在2017年实现省辖市建成区130个黑臭水体基本消除,江苏要推进30个县(市、区)省级村庄生活污水治理试点建设,江西提出推进48个县(市)和25个工业园区污水管网、鄱阳湖沿线20个建制镇污水处理设施及管网项目建设。

2、中办印发《关于划定并严守生态保护红线的若干意见》,利好生态修复企业。《意见》提出生态保护红线总体目标,京津冀和长江经济带沿线今年划定红线,其他省份明年底前完成,十三五全面完成红线划定、勘界定标、建立制度。要求环保部等部门今年6月底前发布生态保护红线划定技术规范。生态保护红线保护成效考核将作为省级党政考核重要参考,对造成生态环境和资源严重破坏的,要实行终身追责,责任人不论是否已调离、提拔或者退休,都必须严格追责。通过划定生态保护红线,将明确生态保护区域,对于生态环境敏感脆弱区域、受污染区域的生态修复工作将成为生态保护红线划定后的重要抓手,利好生态修复、水土污染治理企业。

三、本周公司动态

1、盛运环保:与渭南市华州区人民政府签署重大项目,项目投资金额约8.32亿元人民币;与鹤壁市人民政府签署重大合同,合同金额约40亿。

2、博海股份:非公开发行新增股份56907934.00股,发行价格为15.75元/股,新增股份上市首日为2017年2月8日。3、兴源环境:因筹划重大资产重组事项,自2017年1月24日开市起停牌。4、雪浪环境:中标重大项目,中标价格22000万元。5、清新环境:公司2014年员工持股计划所持有的公司股票共计1392万股已全部出售完毕;公司发行的绿色债券将于2017年2月14日起在深交所综合协议交易平台上市,债券总额为10.90亿元。6、巴安水务:中标重大项目,项目金额2600万元。7、东方园林:中标重大工程项目,采购预算价为456502.03万元。

四、投资建议

地方两会闭幕,环保中污水治理目标最明确,黑臭水体治理、污水处理厂及管网提标改造、农村污水处理设施建设是地方政府2017年工作重心。建议关注兴源环境(水处理全产业链优势,疏浚和生态修复实力强,储备营收超过17倍PPP项目);碧水源(水处理行业龙头,掌握MBR核心技术,PPP订单加速落地)。