春节期间移动数据流量消费翻倍,紧握流量投资主线

本周大盘持续上涨,上证指数收于3197点,上涨1.8%,沪深300指数上涨1.46%。通信板块整体上涨2.37%,整体表现良好,其中5G板块涨幅最好,上涨3.65%,光通信、云计算、大安全、物联网指数则分别上涨2.66%、3.14%、1.80%、1.61%。

行业重要事件方面,工信部运行监测协调局日前发布2017年春节期间(1月27日-2月2日)的通信数据。数据显示,春节期间移动数据流量消费翻倍,移动互联网流量消费达到25901万G。而传统的短彩信和电话拜年方式受互联网应用拜年方式影响,下降明显。随着智能手机的飞速发展,硬件越来越强,重度应用和APP数量大幅增加。应用流量的终端从以前的电脑和手机逐步拓展到智能手机、平板、可穿戴设备、VR、智能电视、智能汽车等,多终端的使用促使流量的应用场景增加,流量继续保持高速增长,这将是通信行业长期成长最重要的拉动因素!对于通信行业的未来的投资,我们建议继续紧握流量主线,具体来说2017年我们重点看好光通信、云计算、流量经营、大安全(军工信息化+专网+网络安全)4大方向,以及5G和物联网两大主题。

本周投资策略上,近期随着市场整体情绪的回暖,我们建议当前时点积极布局春节行情,对于一季度的投资策略,我们重点强调两大方向:一是信息基建主线:光通信持续高景气(20%左右复合增长),最看好光器件/模块和光设备行业,光纤光缆行业业绩确定,偏防御性。重点推荐:烽火通信、光迅科技、博创科技,关注亨通光电、中天科技、通鼎互联等;二是军工安全方面:看好军工信息化、军民融合和网络安全方向,国家对军工信息化投入刚性以及十三五期间政府对网络安全的投入将会有大幅提升,相关个股具备穿越经济周期的潜力,重点推荐:通光线缆、东土科技、海能达,建议关注:海格通信、华力创通、北斗星通、特发信息等。

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