环保:《按流域设置环境监管和行政执法机构试点方案》通过,利好环境监测行业。2月7日,中央全面深化改革领导小组第三十二次会议审议通过了《按流域设置环境监管和行政执法机构试点方案》。会议强调,按流域设置环境监管和行政执法机构,要遵循生态系统整体性、系统性及其内在规律,将流域作为管理单元,统筹上下游左右岸,理顺全责,优化流域环境监管和行政执法职能配置,实现流域环境保护统一规划、统一标准、统一环评、统一监测、统一执法,提高环境保护整体成效。《方案》的通过是对《十三五环境保护规划》水污染防治计划的落实,标志着我国水污染防治从总量控制容量控制体系过渡到以控制单元为基础的水环境质量目标管理体系;关注的范围从河流湖泊尺度扩展到流域尺度;污染治理在流域尺度上进行才能实现流域治理效率的最大化。我们认为落实好水污染防治体系建设核心的核心是监测网络的建立,预计未来方案的落实需要构建多元化环境监测网络,该方案的通过与后续推行将直接利好环境监测行业,推荐监测龙头【聚光科技】【盈峰环境】,同时利好流域治理领域,推荐磁分离技术先驱【环能科技】、云南省环保平台【云投生态】。此外,推荐固废全产业链龙头【启迪桑德】,尾矿回收利用龙头【神雾节能】,智慧水务领航者【汉威电子】和膜技术先驱【津膜科技】。

公用事业:OPEC减产执行超预期,油价有望进一步上涨。2月10日,国际能源署(IEA)公布了月度原油市场报告。报告显示,1月石油输出国组织(OPEC)原油产量环比下降100万桶/日,OPEC减产执行率达到创纪录的90%,执行力度远超市场预期。IEA数据显示,因OPEC与非OPEC产油国抑制供给,全球石油产量在1月大减,环比共减少约150万桶/日,加速油市再平衡。自2016年11月OPEC决定减产以来,国际油价已突破50美元/桶,继续呈上涨趋势,推荐【中天能源】,公司在油价底部并购加拿大NewStar和LongRun两个油气资源项目,积极打造天然气全产业链,海外油价项目盈利将受益于油价上涨。电力方面,推荐【三峡水利】,三峡集团接受重庆中节能股权,成为公司第二大股东,有望将公司打造成三峡集团在重庆的售电平台。

投资组合:【盈峰环境】+【环能科技】+【神雾节能】+【启迪桑德】+【中天能源】+【三峡水利】+【聚光科技】+【汉威电子】