《规划》再次确认了推动新能源汽车行业快速壮大的主基调。

今年以来,新能源汽车行业的不规范行为与政府的骗补核查与补贴政策调整,一度让市场怀疑,政府发展新能源汽车行业的目标在发生改变。此次《规划》对2020年的产销目标维持200万辆不变,显示出政府对推动新能源汽车行业快速壮大的政策出发点并没有变,从而有望打消市场对新能源行业发展趋势的担忧。有望引导市场预期的回升。

行业政策将为新能源汽车行业带来更为规范、可持续的市场《规划》指出将完善电动汽车生产准入政策,研究实施新能源汽车积分管理制度。调整完善新能源汽车推广补贴政策。到2020年,电动汽车力争具备商业化推广的市场竞争力。

《规划》指出系统推进燃料电池汽车研发与产业化。到2020年,实现燃料电池汽车批量生产和规模化示范应用。

新能源汽车的加速发展,将带动电池材料需求其中新能源汽车对锂电材料的需求最为显著,钴、铜箔等相关材料具中长期投资价值。具体来看:钴:明年首次出现2000吨以上的供需缺口,此后缺口将逐步扩大,钴价持续回暖上扬是2017年主基调。核心标的:华友钴业、洛阳钼业、格林美;并积极关注中色股份在海外RTR项目的进展情况。

铜箔:仍位于2-3年的“超级周期”的前1/4段,2017年“更深层次的结构性短缺”是区别于今年的特征之一。铜箔加工费有望朝历史7-8万的水平回归,在足够长的周期内不排除创历史新高的可能。核心标的:诺德股份、铜陵有色等。

同时,关注燃料电池的相关材料企业,如贵研铂业等。