轨道交通行业中长期仍有空间。近日,环渤海高铁研究方案获原则通过,轨道交通行业或迎来新催化剂。中长期来看,“十三五”期间轨道交通建设投资稳健增长,同时轨交后市场继续拓宽,轨交投资具有稳定经济增长的对冲作用。我们再次重申重视轨道交通的确定性机会。其中建议重点关注城轨建设的快速增长。随着市场情绪的回暖,推荐关注康尼机电、永贵电器、神州高铁、运达科技、辉煌科技、众合科技等公司。

工程机械短周期修复预期或仍存在。近几月来,工程机械行业数据出现改善迹象。目前,行业下游保有量仍然偏高,但可能在未来一段时间,行业预期继续继续修复。2016挖掘机械行业年会召开,或对行业预期产生积极作用。继续推荐关注柳工、三一重工、中联重科、徐工机械等。

继续看好军工,战略看多通航产业链。军工行业改革与成长空间仍然明确,逻辑仍然没有发生变化。我们坚持认为“十三五”期间应当是军工产业景气度比较好的时期。我们认为通航产业的发展大势所趋,且具有一定的迫切性,战略看多通航产业链。我们建议关注龙头企业包括中航飞机、中航电测、中航机电、中国卫星、中船防务等,以及通航相关海特高新、威海广泰、四川九州等,科研院所资产证券化相关国睿科技、四创电子等,以及民参军领域银河电子、天银机电、天海防务、雷科防务等等。