油气装备：原油供给趋于再平衡 荐2股

投资建议:我们再次强调油气装备行业的周期成长性,认为行业持续改善的时间和幅度在明年均较乐观,建议关注推荐基本面在改善、海外市场积极布局的油服设备企业,重点推荐杰瑞股份、惠博普。广发证券

房地产：新开工增速超预期 荐2股

调控加码,因城施策。房地产政策加码符合前期中央“抑制资产泡沫”的提法。预计热点城市短期成交量会受到抑制。货币政策和城镇化进程是影响房地产市场的中长期因素。此外,城镇化、农民进城以及改善性住房需求的释放也将影响房地产市场的中长期发展趋势。城市的经济发展前景和人口集聚能力是决定当地房地产市场走势的内生力量,短期政策很难改变长期发展趋势。

维持行业“看好评级”。由于货币政策目前尚未转向,城镇化催生的房地产需求依然处于释放期,中长期驱动因素并没有发生根本变化,因此维持行业“看好”评级。调控政策加码将使房地产板块短期吸引力下降,可关注业绩增长较明确、增长模式受住宅销售影响较小的房地产企业,如华夏幸福、滨江集团等。信达证券

环保：关注PPP加速推进下的兑现 荐10股

关注环保PPP投资拉动属性:1)财政部《关于在公共服务领域深入推进政府和社会资本合作工作的通知》提出新建垃圾处理、污水处理项目“强制”应用PPP模式,行业景气度提升显著;2)从投资逻辑角度,8月中旬信贷数据披露后,居民按揭贷款数据增长显著,非金融企业贷款萎靡,考虑到房地产调控趋严,基建投资拉动成为市场一致预期,PPP行情开始演绎;3)三四季度项目将持续落地,行业将进入持续兑现阶段。关注PPP价值品种:碧水源、启迪桑德、京蓝科技;关注PPP弹性品种:津膜科技、高能环境、博世科、永清环保;关注低估值、区域PPP平台型公用事业公司:瀚蓝环境、洪城水业、兴蓉环境。长江证券

草甘膦：价格有望持续上行 荐4股

原料供给受限价格上行,必将推动草甘膦上涨,我们建议关注上市公司中配套甘氨酸的草甘膦生产商如兴发集团,同时关注IDA法草甘膦生产商和邦生物、江山股份、扬农化工。广发证券

新能源设备：充电桩板块表现活跃 荐4股

投资建议:继上周《电力发展“十三五”规划》出炉后,本周福建省、河北省,呼和浩特等多个省市密集发布电动汽车充电基础设施建设运营管理办法新能源充电补贴相对来说较少,未来将逐渐普及。推荐三元锂标的澳洋顺昌:锂电池板块推荐金杯电工、当升科技;锂电池设备板块推荐先导智能。在新能源行业支持性政策不断释放和技术进步的背景下,储能规模不断增加,建议关注锂电池+储能领域龙头南都电源。华金证券

传媒:传统出版增长乏力,转型寻求新发展 荐3股

传统出版发行业务增速放缓,数字出版变现亮眼,报纸出版冲击最大。近些年,由于互联网等新媒体冲击,以纸质图书为代表的传统内容产品需求增长放缓。2015年全国全国出版、印刷和发行服务营收突破2.1万亿元,同比增速相比于2011年的17.72%出现较大幅度下滑,仅为8.5%。从子版块来看,2015年数字出版增速达到30%,而报纸出版为-10.27%。

小型化、定制化、数字化是发展新趋势,终端渠道业态升级。在文化内容产品向新媒体迁移的趋势下,传统出版发行业务也进行了多方面的尝试,产生了一些新趋势,逐渐从规模化、大众化、纸质化向小型化、定制化、数字化转型,以满足多元化的用户需求。同时终端渠道进行业态升级,加入餐饮、娱乐等元素,出现了“咖啡屋”、“书吧”、“O2O线下体验店”等新业态。

转型寻求新发展,收益模式多元化。一方面行业景气度下行,上市公司面临增长压力;另一方面国家大力支持传统出版企业转型升级,近年来利好政策频出。许多上市公司利用资本平台的优势,通过并购、投资等形式,向数字出版、在线教育、影视、游戏等领域延伸。收入模式也更加丰富,数字出版收入、影视版权收入、游戏版权收入、广告费分成、IP授权等多元化收益模式等为内容变现提供了更多可能。

投资建议:看好稳健发展,在细分领域具有独特优势的转型出版发行公司。

城市传媒:美食出版领域龙头,影视布局天时地利。(1)公司在美食、生活类图书等方面实体店销售领跑全国,美食类图书连续八年高居市场占有率排行首位。(2)打造美食书店,寻求快速扩张。公司结合美食出版优质内容资源与成熟发行体系,打造轻资产的美食书店管理输出,寻求连锁化的快速扩张。(3)外延拓展产品线,巩固细分领域优势。公司通过收购股权实现对女性阅读第一品牌“悦读纪”的控股,打造出多部如《何以笙箫默》《步步惊心》等现象级IP作品。(4)成立影视公司,项目储备丰富。公司布局影视,拥有政策方面的大力支持,同时万达投资的东方影都将为当地带来人才、资金等资源的集聚。我们预测公司2016-2018年eps分别为0.38、0.44、0.50,对应PE分别为32.79倍、28.52倍、25.01倍。

中文传媒:销售费用显著下降,人民币贬值受益标的。(1)传统主业稳健发展,营收结构更趋优化。(2)产品数据稳定,利润逐步释放。MAU:COK3.5亿元以上,MR5000万元左右,COQ与AOK预计超过4000万元,未来三年有望继续保持较快增长及市场地位。(3)手游出海龙头,人民币贬值受益标的。智明星通是国内手游出海龙头,大部分收入来自于海外,以美元结算为主,近期人民币汇率再创新低,今年以来贬值幅度超6.5%,将增厚公司业绩。我们预测公司2016-2018年eps分别为1.04、1.22、1.40,对应PE分别为21.65倍、18.50倍、16.11倍。

中南传媒:业绩平稳增长,看好公司数字教育与IP运营的未来成长。(1)业绩平稳增长,估值相对便宜。(2)IP储备丰富,未来成长可期。公司旗下博集天卷拥有《杜拉拉升职记》、《乖,摸摸头》等众多IP,博集天卷影业与搜狐影视联合出品的网络剧《法医秦明》自10月13日上映以来,取得收视、口碑双赢,体现了公司在全版权运营的能力与执行力。(3)数字教育快速发展,继续保持领先地位。构建依托于CCE云课堂、区域教育云及“三通两平台”的完整产品线,形成“平台+内容+服务+运营”的在线教育闭环生态圈。

我们预测公司2016-2018年eps分别为1.09、1.26、1.47,对应PE分别为16.9倍、14.63倍、12.47倍。

风险提示:系统性风险及风险偏好下行;行业及公司发展不及预期;政策变化及其他风险。