随着中国能源战略转型脚步的加快,新一轮电改也正在加速推进。11月7日,国家能源局召开新闻发布会,正式公布《电力发展“十三五”规划(2016-2020)》(下称《规划》)。《规划》从供应能力、电源结构、电网发展、综合调节能力、节能减排、民生用电保障、科技装备发展、电力体制改革八个方面,确定了电力发展五年目标。其中,全面推进居民供暖、交通运输、生产制造、电力系统等领域的电能替代是重要任务之一。《规划》提出4500亿度的电能替代目标,电能占终端能源消费比重要求达到27%。在此背景下,电改概念股有望迎来更多上涨空间。

据数据统计显示,今年三季度共有116只主动股混型基金重仓配置了19只电改概念股,合计持股总市值约31.24亿元。其中,资产优质且保持高收益高分红的长江电力最受青睐,获得69只基金重仓布局。广发安富回报混合持有长江电力占自身净值比例最高,达到9.67%。富国研究优选沪港深灵活配置混合、博时行业轮动混合、景顺长城能源基建混合持有该股占净值比例均超过7%。国投电力　也获得了17只基金的重点布局。景顺长城环保优势股票和宝盈鸿利收益混合持有国投电力占净值比例分别达到5.29%和4.2%,居前两位。虽然国投电力三季报业绩下滑,但其项目储备丰富,具备持续稳定现金流,战略投资和转型势头良好,持续增长仍然可期。结合其较低估值,在当前风格转向蓝筹的二级市场仍然不失为良好标的。

新联电子、涪陵电力以及积成电子各获得5只基金重仓配置。新联电子重点转型智能用电云服务方向。富国文体健康股票和华商智能生活混合持有新联电子分别达到9.46%和6.88%。涪陵电力的配网节能业务提升了其整体盈利水平,今年三季度业绩超预期,实现营业收入4.69亿元,同比增长39.58%,环比增长29.37%;实现归属于上市公司股东净利润5563万元,同比增长73.65%,环比增长11.60%,对应EPS为0.35元。未来三年,由于配网节能订单连续落地,20%业绩增速可期。工银生态环境股票和嘉实环保低碳股票在三季度提前布局该股,持股占净值比例分别达到5.54%和4.29%。积成电子则因为恒大概念近期颇受关注。机构多看好其在能源微网领域的布局,并期待其在增量配网放开的背景下受益更多。景顺长城低碳科技主题混合持有该股占净值比例居首,达到5.89%。

另外,华友钴业、上海电力、东方能源也均获得3只或以上基金的重仓持有。国投核心企业、上投摩根核心成长、上投摩根阿尔法分别配置这三家上市公司占比最高,比例依次达到5.53%、5.68%、3.88%。

整体来看,华商智能生活混合、上银新兴价值成长、博时行业轮动混合以及广发安富回报混合旗下的主动股混型产品配置电改概念股集中度较高。华商智能生活混合重仓持有新联电子、炬华科技、北京科锐这3只概念股,持股市值占自身净值比例合计达到16.47%。从业绩表现上来看,投资者可以重点关注金鹰稳健成长混合和上银新兴价值成长这两只基金。截至11月9日,近半年净值涨幅分别达到37.36%、25.12%。近一年净值涨幅分别为21.14%和15.19%,业绩稳健性和持续性远高于其他同样布局电改概念股的基金。