本周行业观点:

特高压新线有序推进,长期看好龙头胜出。10月27日,山东益都-潍坊1000千伏特高压交流变电站500千伏输电线工程成功跨越胶济铁路,该配出工程将保障扎鲁特-青州±800千伏特高压直流输电线路工程顺利运行。扎鲁特-青州±800千伏直流输电工程于2016年8月经国家发改委核准建设,配出工程的快速落地展示国网公司执行特高压建设任务的战斗力。未来,国家电网提出建立多条国际互联特高压和超高压直流线路,预计2018年之前核准开工,高压领域有望维持高景气。我们推荐国网系的许继电气、平高电气,同时关注具有全球竞争力的中国西电。

特斯拉推出光伏瓦与新一代能源墙,提醒储能与新能源的海外映射。近期特斯拉在美国洛杉矶举行发布会,推出了全新产品太阳能屋顶(Solarroof)以及第二代家用能源墙(Powerwall2.0)。此前特斯拉宣布收购太阳城,意在整合储能与光伏资源,本次发布会的太阳能屋顶产品可看做融合计划的首款产品,有望带来建筑与新能源行业生态质变。新一代能源墙(Powerwall2.0)也将有较大变化,新的储能设备体积更小(减少40%),与建筑的融合度将更好,同时储能效率也会更高。我们认为未来新能源与储能应用的融合值得重视,光伏领域投资优选高效单晶龙头,推荐隆基股份;同时指出锂电池技术进步与成本下降带来的竞争力提升,推荐国轩高科、欣旺达。