板块追踪:上周计算机指数收于4726.46,上涨0.095%,略低于沪深300约0.56%,领先创业板约0.70%。上周计算机板块涨幅比较大的公司(不涵盖最新上市的公司)有金桥信息(+27.26%)、飞利信(+17.55%)、高伟达(+12.70%)、大智慧(+9.85%)、科大国创(+8.84%)等。

投资观点:短期来看,计算机板块将维持当前相对平稳态势。尽管当前市场热点不在计算机板块,但战略新兴产业十三五发展规划即将发布,各省市也陆续发布了战略新兴产业规划,智慧城市、人工智能、物联网等主题将会成为市场长期关注的焦点。从估值来看,按照历史TTM整体法计算,计算机板块平均市盈率约60倍左右,相对于A股平均估值水平溢价接近于近5年来底部水平。世界物联网博览会将于10月30日至11月1日在无锡举行。本届博览会被认为是物联网领域规格最高、规模最大的国家级博览会。物联网概念宽泛,涉及产业链比较长。

我们认为,物联网最先受益的是提供芯片、传感器的物联网产业链上游厂商,如全志科技、汉威电子等;其次,未来物联网将会在少数行业或者领域如停车、医疗、物流等率先落地,建议关注捷顺科技、数字政通等。

重点公司推荐:(1)易华录:2016年前三季度归属于母公司净利润约7959万元-9233万元,同比增长25%-45%,公司经营情况持续向好。公司先后中标的智慧阳信、智慧蓬莱、蓬莱智慧养老等项目第三批PPP示范项目,说明公司智慧城市PPP模式得到充分认可,有助于公司未来订单获取和项目落地;(2)佳都科技:“十三五”期间国内轨道交通建设投资将较快增长,公司拥有自动售检票系统、屏蔽门系统、综合监控系统、通信系统等轨道交通核心技术产品的企业,产品已经应用到15个城市的轨道交通项目;2015年公司投资入股云从科技,近期公司又入股千视通,再加上自己研发,已经掌握了一些人脸识别核心技术,并且在安防、金融等领域开始试点应用。