上周,沪深300指数下跌0.68%,计算机行业下跌1.23%,行业跑输大盘0.55个百分点,其中硬件板块下跌1.74%,软件板块下跌0.95%,IT服务板块下跌1.21%。个股方面千方科技、长亮科技、旋极信息涨幅居前;榕基软件、GQY视讯、创业软件跌幅居前。

东方通:拟出资2亿元设立产业基金,推进公司?创新型企业服务?的产业发展战略;联络互动:拟2.64亿美元控股美国第二大纯电子商务企业Newegg;联络互动:全资子公司拟1.8亿设立融资租赁公司;千方科技:拟1800万设立智能车联科技产业创新中心;金卡股份:拟600万元设立浙江天信超声技术合资公司,加码工业流量计业务;捷成股份:全资子公司7.35亿控股星纪元,延展全生态链布局;启明星辰:拟1000万美元投资CloudmindsInc.,占3.5%股份;恒华科技:拟1.3亿收购道亨科技49%股份;恒生电子:拟1869.29万设立国金道富投资合资公司;真视通:与上海科技网签署战略合作协议,推广多方云视讯产品;信息发展:子公司拟3500万元投资设立追溯云公司;赛为智能:拟推882万股限制性股票用于股权激励;捷顺科技:拟推1100万股限制性股票用于股权激励。

9月26-9月30日,大盘震荡下跌且一度跌破3000点,中小板及创业板亦出现下跌但跌幅小于大盘。计算机行业全周收跌且成交量受节前因素影响持续走低,除移动支付出现小幅上涨外,其余各概念板块均出现不同程度下跌。经历调整后,计算机行业估值继续走低,行业目前整体估值为57.7倍,相对于沪深300的估值溢价率为357.9%,行业估值及估值溢价率水平已处于近年来低位,估值调整较为充分,从个股估值情况看,部分优质个股估值已较为合理,具备长期投资价值。从业绩层面看,行业中报整体表现良好,受益于并表因素使行业业绩增速略超预期,进入十月中下旬,行业将迎来三季报密集披露期,预计受益于并表刺激,行业三季报整体预期乐观,投资者可重点关注内生增速超预期个股。从机构持仓统计情况看,计算机行业在投资机构仓位中的占比已明显降低,且随着行业调整,投资价值已充分显现,机构投资者对行业的关注度有望重新提升,从估值、业绩及题材角度考虑,行业已迎配置时机。配置方面,我们维持此前的观点,即建议投资者仍应从基本面角度出发,精选优质个股获取成长收益;少部分仓位配置弹性较大的题材板块以博事件性题材机会。在题材方面,我们仍建议投资者关注人工智能产业,互联网巨头的持续布局显示出人工智能产业的巨大产业价值与应用前景,我们坚定看好人工智能和计算机视觉板块的持续性主题投资机会。此外,我们建议投资者关注轨道交通信息化板块,?十三五?期间我国各大城市均大力发展城市轨道交通,预计随着城市轨道交通建设及运营里程不断加长,信息化需求将逐步推升,建议投资者积极关注。综上,我们继续维持行业?看好?的投资评级,股票池继续推荐运达科技、恒华科技、东方网力、华宇软件、四维图新。