核心观点:

三星深陷手机电池爆炸泥潭,国内手机电池供应商受益明显:本周全体A股下跌2.54%,中信电子元器件指数下跌1.46%。电子板块个股中,受到三星手机电池爆炸事件刺激以及iPhone7预定量高于预期影响,国内手机电池供应商欣旺达(300207)本周上涨13.77%,德赛电池(000049)本周上周3.53%。

天宫二号成功升天,多家军工电子股或将启航:搭载了十余项太空实验的“天宫二号”空间实验室近日成功发射并进入预定轨道,标志我国航天事业取得又一重大进展,受此重大消息影响,多家军工电子上市公司有望后期受益。其中,航天电子(600879)的电子产品应用于长征七号运载火箭。此外,中航光电(002179)、振华科技(000733)称其有产品参与配套;航天通信(600677)透露,下属军工企业有部分产品配套。

我们认为军工电子市场空间广阔,尤其是航天领域,未来几年将保持高速增长。2015年全球航天经济总量为3230亿美元,而中国航天产业经济收入仅占全球3-4%,未来可提升空间巨大。预计到2020年左右,我国航天产业市场规模有望接近万亿级。看好涉及航天和军民用信息化的北斗导航产业,建议关注低估值有业绩支撑的四创电子(600990)、盛路通信(002446)、振芯科技(300101),以及航天电子电器龙头企业中航光电(002179)、航天电器(002025)。