投资要点

锂&磁材:本周碳酸锂价格暂无起色。青海工业级高端99%盐湖锂、及四川电池级高端99.5%矿石锂本周价格均与上周持平。近期骗补调查结果公示,国补及各地补贴政策也将相继出台,新能源汽车年度走向趋于明朗,或有利于锂矿价格;但仍需继续关注行业内产能释放的影响。由于下游需求不足,稀土市场目前仍处淡季。氧化镨钕、氧化铽、氧化镝、钕铁硼等价格均与上周持平。可关注稀土国储招标进度,或对稀土价格有短期提振作用。建议关注标的天齐锂业、赣锋锂业、正海磁材。

锂电池生产设备:赢合科技公告,证监会对公司提交的《上市公司发行股份购买资产核准》行政许可申请材料进行了审查并予以受理。根据高工产研锂电研究所不完全统计,今年上半年动力电池领域投资额高达1100 亿元,锂电设备企业持续受益于需求增长。目前我国锂电设备行业企业收入规模普遍较小,成长空间巨大;大规模的投资高潮过后,预计未来会有行业洗牌,行业龙头的市场占有率将持续提升;建议关注龙头企业的发展机遇,相关受益标的为先导智能、赢合科技、智亐股份。

锂离子电池:东京大学近日宣布发现了基于“水”的新型锂离子导电性液体“常温溶融水合物”(hydrate melt);使用常温溶融水合物电解液的锂离子电池有望解决有机溶剂易燃易爆问题,并取得成本优势。估计动力锂电池仍将处于高增长周期,建议关注有望进入全球主流动力锂电产业链并放量的隔膜和电解液公司,关注沧州明珠、新宙邦、天赐材料。

驱动电机及充电设备:本周四部委联合印发通知,出台11 条措施加快居民区电动汽车充电设施建设。我们认为,在市场对电动汽车整体预期的分歧渐显之际,随着能源局加快推动充电基础设施建设,以及国网充电招标新批次的启动,充电板块的热度正逐步升温。建议关注和顺电气、中恒电气,国轩高科。

扶持政策稳步推进,新能源汽车持续向好。第288 批新车申请公告发布,覆盖多款新能源车型及底盘产品,地方扶持政策不断推出,新能源汽车在补贴以及政策推动下销量继续攀升。骗补靴子落地叠加17 年补贴退坡压力,预计第四季度新能源汽车销量有望井喷。看好新能源乘用车领域,具有优势拳头产品的龙头企业最为受益。